Познакомившись въ главныхъ чертахъ съ существомъ устройства разныхъ банковъ и способовъ ихъ содѣйствiя промышленности и торговлѣ, мы можемъ перейдти къ ближайшему разсмотрѣнiю, въ какихъ размѣрахъ содѣйствуютъ они въ настоящее время въ разныхъ государствахъ этимъ главнымъ сторонамъ экономической жизни.
Германiя. — Въ Германiи, какъ мы видѣли, существуютъ въ настоящее время и депозитные торговые банки и оборотные.
Операцiи первыхъ, какъ и слѣдуетъ ожидать, довольно ограниченны.
Всѣ эти банки, числомъ 6, употребляли собственный капиталъ и вклады на слѣдующiя операцiи, по счетамъ которыхъ къ концу 1854 года состояло въ долгу на заемщикахъ въ круглыхъ суммахъ:
| 1. | По учету векселей. | 9,037,000 | р. с. |
| 2. | По счетамъ трансфертовъ | 7,215,500 | — |
| 3. | Въ наличности | 511,600 | — |
| Итого. | 16,764,100 | р. с. | |
Остальные долги этимъ банкамъ заключались въ разныхъ ссудахъ, какь-то: подъ залогъ государственныхъ и промышленныхъ бумагъ — 1,552,700 р. с. (1); подъ залогъ товаровъ и другихъ цѣнностей — 656,400 р. с.; въ гипотечныхъ ссудахъ 688,600 р. с. Наконецъ, по нѣкоторымъ банкамъ мы замѣчаемъ суммы, оставленныя въ обезпеченiе акцiонеровъ болѣе 3,185,000 р. с., и даже непосредственное участiе одного банка, въ качествѣ акцiонера, въ промышленныхъ предпрiятiяхъ до 1,333,500 руб. сер.
Такимъ образомъ изъ всѣхъ суммъ, составлявшихъ или собственныя или довѣренныя имъ наличныя средства, депозитные банки Германiи употребляли до ⅔ на обороты собственно банковые (№№ 1, 2 и 3) и за тѣмъ обращали около ⅓ на производство ссудъ подъ залоги разныхъ торговыхъ цѣнностей и даже на непосредственное участiе въ предпрiятiяхъ.
Суммы прочихъ 13 оборотныхъ банковъ Германiи обращались почти въ такихъ же предпрiятiяхъ. Балансъ долговъ этимъ банкамъ къ концу 1854 г. былъ слѣдующiй:
| 1. | По вексельной операцiи. | 36,455,000 | р. с. |
| 2. | По счету трансфертовъ. | 6,370,000 | — |
| 3. | Наличность, или касса | 36,000,000 | — |
Не ограничиваясь этими главными операцiями, банки имѣли еще на счету: въ ссудахъ подъ государственныя бумаги около 13,882,000 р. с., подъ залогъ разныхъ другихъ торговыхъ цѣнностей и акцiй болѣе 20½ милл. руб. сер.; нѣкоторые изъ нихъ ввѣрили подъ залогъ недвижимой собственности около 11 м. р. сер. Остальныя за тѣмъ небольшiя суммы считались или въ имуществѣ банковъ, или по другимъ менѣе значительнымъ счетамъ и убыткамъ.
Австрiйскiй нацiональный банкъ къ тому же времени представлялъ слѣдующiй балансъ своихъ операцiй.
| 1. | По вексельной операцiи. | 44,415.000 | р. с. |
| 2. | Въ наличности въ кассѣ | 27,425,000 | — |
За тѣмъ наибольшая часть средствъ его употреблена была въ ссудахъ: по операцiямъ съ государственнымъ финансовымъ управленiемъ, которое оставалось ему должнымъ — 186,105,000 руб. сер.; подъ залогомъ разныхъ торговыхъ цѣнностей и товаровъ — 29,202,000 р. сер., и наконецъ еще въ недвижимомъ имуществѣ банка состояло около 2,000,000 р. сер.
Такимъ образомъ, сводя балансы главнѣйшихъ операцiй всѣхъ германскихъ банковъ, мы найдемъ, что наибольшая часть средствъ, которыми они располагали, были употреблены:
| Въ 6 депозитныхъ банкахъ. |
Въ 13 банкахъ въ Герман. |
Въ Австр. обор. нацiонал. банкѣ. |
Итого. | |||||
| 1. Подъ учетъ векселей | 9 | м. р. | 36,4 | м. р. | 44,4 | м. р. | 90 | м. р. |
| 2. Состояло въ наличности. | 0,5 | — | 36,3 | — | 27,4 | — | 64 | — |
| 3. Переведено по текущимъ счетамъ. | 7,2 | — | 6,3 | — | — | — | 13,5 | — |
| Въ ссудахь: | ||||||||
| 4. Подъ залогъ торговыхъ бумагъ, какь-то: акцiй и облигацiй и товаровъ (благородныхъ металловъ и проч.) | 0,65 | — | 20,5 | — | 29,2 | (2) | 50,5 | — |
| 5. Подъ залогь государственныхъ бумагъ. | 1,5 | — | 13,8 | — | 186,1 | (3) | 202 | — |
| 6. Подъ залогъ недвижимыхъ имуществъ. | 0,68 | — | 12,5 | — | — | — | 12 | — |
| 7. Оставалось въ обезпеченiе акцiонеровъ, въ недвижимыхъ имуществахъ и по разнымъ мелкимъ счетамъ. | 4,5 | — | 9,7 | — | 2 | — | 16 | — |
| Итого. | 25 | м. р. | 132 | м. р. | 289 | м. р. | 446 | м. р. |
Не ограничиваясь учетомъ векселей и переводами по счетамъ, германскiе банки, основанные по большей части съ исключительными привилегiями отъ правительства, должны были, хотя, быть-можетъ, и во вредъ своей безопасности, допустить многiя операцiи, несвойственныя оборотнымъ банкамъ вообще, и тѣмъ менѣе принимающимъ вклады. Такъ, напримѣръ, мы замѣчаемъ въ нѣкоторыхъ изъ нихъ непосредственное участiе въ промышленныхъ предпрiятiяхъ, во всѣхъ — ссуды подъ разные залоги, какъ товары, акцiи и проч., наконецъ ближайшiя пособiя финансовому управленiю, или даже обмѣнъ правительственныхъ бумажныхъ денегъ на столь же обязательные къ прiему банковые билеты въ Австрiйскомъ банкѣ.
Сколько намь кажется, причины недостаточнаго развитiя собственно банковыхъ операцiй и, рядомъ съ нимъ, распространенiе ссудъ подъ акцiи и прочiя цѣнности, равно какъ и ссудъ правительству посредствомъ прiема подъ залогъ его бумагъ, заключаются главнѣйше въ самомъ устройствѣ банковъ съ привилегiями и съ разными ограниченiями относительно выпуска билетовъ. Вмѣшательство посторонняго участiя въ развитiе ихъ операцiй должно было дать ложное направленiе цѣлой системѣ операцiй. Странное положенiе германскихъ банковъ ясно усматривается изъ одного сравненiя значительно огромной суммы празднолежащей наличной кассы германскихъ оборотныхъ банковъ, рядомъ съ количествомъ вкладовъ, за которые они платятъ проценты. Разумѣется, мы исключаемъ отсюда Австрiйскiй нацiональный банкъ, касса котораго весьма недостаточна, сравнительно съ массою билетовъ, выпущенныхъ имъ въ обращенiе.
Не останавливаясь впрочемъ на рѣшенiи вопроса о большей или меньшей обезпеченности операцiй банковъ, мы займемся лишь указанiемъ заслугъ, оказываемыхъ ими въ настоящее время торговому и промышленному развитiю въ Германiи.
Изъ вышеприведенныхъ суммъ балансовъ разныхъ банковъ видно лишь, какъ великъ размѣрь каждой операцiй въ данную эпоху, то-есть, въ нашемъ примѣрѣ, къ концу 1854 года, и сколько въ это время числили банки въ долгу по той или другой изъ нихъ на своихъ заемщикахъ. Между тѣмъ, все эти операцiи, исключая развѣ ссудъ правительству и подъ залогъ недвижимостей или такъ-называемыхъ гипотечныхъ ссудъ, соединяемыхъ нѣкоторыми германскими банками съ обыкновенными банковыми оборотами, суть операцiи, оканчивающiяся въ весьма короткiй срокъ, не болѣе трехъ мѣсяцевъ. Учетъ векселей и извѣстныя въ Германiи подъ названiемъ Lombard-Darleihen, ссуды подъ залогь разныхъ торговыхъ цѣнностей и государственныхъ бумагъ, ограничиваются, по времени, этимъ общепринятымъ срокомъ. Слѣдовательно услуги, оказываемыя банкомъ по всѣмъ этимъ операцiямъ, возобновляются довольно часто въ теченiе года и усиливаются повторенiемъ операцiй по нѣскольку разъ въ годъ.
Итогъ оборотовъ по банковымъ операцiямъ въ теченiе года простирается, противъ балансовыхъ суммъ, до значительно-бо́льшихъ размѣровъ. Во всѣхъ германскихъ банкахъ, съ конторами ихъ
| Учтено векселей: |
куплено векселей внутренн. и иностранныхъ: |
итого: | ||||
| Въ 1853 г. на.... | 257,093,000 | р. с. | 101,168,000 | р. с. | 358½ | м. р. с. |
| Въ 1854 г. слишкомъ на.... | 350 000,000 | — | 124,027,378 | — | 474 | — |
Въ частности наибольшiй оборотъ по этой операцiи совершенъ былъ австрiйскими банками. Онъ простирался
| въ 1852 г. | 1854 г. | |||
| Въ Австрiйскомъ нацiональномъ банкѣ до | 140,707,000 | р. с. | 197,190,000 | р. с. |
| Въ Южно-австрiйской учетной конторѣ до | 7,067,500 | — | 17,550,780 | — |
| Итого | 147,774,500 | р. с. | 214,740,770 | р. с. |
Итогъ ссудъ, произведенныхъ подъ разные залоги, достигалъ въ теченiе года до слѣдующихъ размѣровъ:
| въ 1853 г. | 1854 г. | |||
| Во всѣхъ германскихъ банкахъ | 148,186,000 | р. с. | 177,676,870 | р. с. |
До этой операцiи также первое мѣсто принадлежитъ Австрiйскому нацiональному банку, который одинъ выдалъ 57,040,000 р. въ 1853 году и 107,801,998 р. въ 1854 году. Замѣтимъ, впрѣчемъ, при этомь, что Австрiйскiй банкъ дѣйствовалъ въ этой операцiи безъ всякихъ заботъ о собственной своей отвѣтственности. Билеты его, по распоряженiю правительства, пользовались обязательнымъ прiемомъ за наличныя деньги, и банкъ могъ щедро раздавать ихъ въ ссуды, наблюдая собственныя выгоды и увеличенiе прибылей для своихъ акцiонеровъ. Въ прочихъ банкахъ Германiи размѣры этой операцiи начинаютъ въ послѣднее время нѣсколько уменьшаться и приходить въ естественное положенiе и соразмѣрность съ главными оборотами. Для примѣра мы приведемъ здѣсь состоянiе ссудъ подъ залоги въ Прусскомъ банкѣ въ концѣ 1853 и 1854 годовъ.
| Находилось въ ссудахъ подъ залогь: | 1838 г. | 1854 г. | ||
| Благородныхъ металловъ..... | 89,530 | тал. | 362,980 | тал. |
| Акцiй и облигацiй компанiй желѣзныхъ дорогъ.... | 6,214,613 | — | 3,002,003 | — |
| Государственныхъ и общественныхъ бумагъ.... | 4,019,960 | — | 2,924,000 | — |
| Внутреннихъ векселей.... | 387,330 | — | 171,170 | — |
| Иностранныхъ векселей.... | 348,800 | — | 408,700 | (4) |
| Товаровь.... | 3,174,648 | — | 2,390,300 | — |
| Итого.... | 14,234,881 | — | 9,263,153 | — |
Столь замѣтное, постепенное уменьшенiе ссудъ, при распространенiи собственно учетной вексельной операцiи, очевидно выводитъ германскiе банки, дѣйствующiе выпускомъ размѣнныхъ билетовъ, на лучшую дорогу и между тѣмъ нисколько не уменьшаетъ услугъ ихъ торговлѣ и промышленности.
Пособiя, оказываемыя ими развитiю предпрiятiй, будучи удерживаемы въ естественныхъ, непринужденныхъ размѣрахъ, приносятъ еще болѣе пользы, нежели неумѣренныя и вовсе ненужныя для правильныхъ и прочныхъ предпрiятiй ссуды, щедро расточаемыя въ видахъ возвышенiя курса акцiй и нарушающiя экономическiй законъ, управляющiй цѣнами на рынкахъ.
Чтобы еще разъ, по поводу германскихъ и окончательно для всѣхъ прочихъ банковъ, уяснить существенное различiе между учетною вексельною операцiею и ссудами подъ залогъ, мы приведемъ здѣсь мнѣнiя двухъ писателей о томъ, какъ согласить услуги банковъ съ потребностями развивающагося повсюду духа спекуляцiй и созданiя новыхъ предпрiятiй, тѣмъ болѣе, что этотъ вопросъ весьма важенъ для безопасности кредитныхъ установленiй, и сильно занимаетъ въ настоящее время умы.
Дѣлая обзоръ операцiй германскихъ банковь въ 1852 году, Гюбнеръ, извѣстный своими богатыми статистическими собранiями фактовъ, выражаетъ слѣдующiя мысли. «Всѣ обезпеченiя, которыми правительства стараются сберечь состоятельность банковъ, становятся совершенно мнимыми, когда между тѣмъ банкамъ не только предоставлено производить ссуды подъ государственныя и торговыя процентныя бумаги и другiе залоги, но даже само финансовое управленiе обязываетъ ихъ къ этой операцiи, и, въ случаяхъ надобности, ожидаетъ и для себя пособiй со стороны банковъ. Исторiя всѣхъ банковъ доказываетъ, что бо́льшая часть изъ нихъ становилась несостоятельною, именно вслѣдствiе операцiй съ финансовымъ управленiемъ, ибо и самыя государственныя бумаги, какъ бы ни былъ проченъ кредитъ государства, могутъ значительно понижаться, въ извѣстныя времена, въ своей цѣнѣ. И тѣмъ менѣе могутъ онѣ тогда быть принимаемы въ залогъ для ссудъ, что сами банки въ это время, по естественнымь причинамъ предосторожности, должны ограничивать свои операцiи и принуждены выдѣлять денежному рынку излишки своихъ наличныхъ кассъ. Но какъ, спрашивается, принявъ эти залоги, могли бы банки удовлетворить своихъ вкладчиковъ? Вклады же выходятъ изъ банковъ не потому, чтобы вкладчики опасались именно помѣстить свои капиталы въ государственныя бумаги, а потому, что и рѣшившись даже на рискъ этого помѣщенiя, они во всякомъ случаѣ получатъ большiй процентъ непосредственною покупкою тѣхъ же самыхъ бумагъ, нежели какимъ могли бы пользоваться на свой вкладъ, обращенный на ту же операцiю, черезъ посредство банка.»
Другой замѣчательный публицистъ, Евгенiй Форкадъ, разбирая французскiя кредитныя установленiя, еще положительнѣе опредѣляетъ различiе между двумя операцiями, по самому существу ихъ экономическаго значенiя.
«Учетная вексельная операцiя, говоритъ онъ, есть одна изъ важнѣйшихъ операцiй банковъ, ибо въ ней заключается самая причина ихъ существованiя. Банки удаляются отъ своего назначенiя, когда они употребляютъ свои средства на операцiи другаго рода. Эти уклоненiя, въ случаѣ чрезмѣрнаго ихъ напряженiя, могутъ подорвать наконецъ самое существованiе банковъ.
«Въ самомъ дѣлѣ вексель или другое торговое обязательство этого рода есть выраженiе совершившагося торговаго оборота. Торговый вексель показываетъ, что товаръ уже перешелъ изъ рукъ производителя, съ тѣмъ, чтобы достичь до потребителя и обмѣняться на наличныя деньги. Напротивъ того, государственная процентная облигацiя, акцiя или облигацiя компанiи представляютъ собою постоянный капиталъ, помѣщенный въ извѣстное употребленiе. Онѣ представляютъ цѣнность, которая сама по себѣ приноситъ доходъ, а не имѣетъ назначенiемъ, по естественному ходу вещей, стремиться къ быстрому обмѣну, въ полной своей суммѣ, на наличныя деньги.
«Учитать вексель — значитъ содѣйствовать болѣе живому переходу и обращенiю денегъ и вь то же время способствовать умноженiю производительности и обмѣну произведенiй. Посредствомъ учета увеличивается воспроизводительная сила оборотнаго капитала промышленности и поощряется развитiе труда. Въ той же степени, какъ существо векселя требуетъ, чтобы онъ обращался подъ видомъ капитала, передаваемаго отъ потребителей производителямъ, такъ и существо государственной облигацiи, или другихъ промышленныхъ цѣнностей, требуетъ, при обыкновенномъ порядкѣ вещей, чтобы онѣ оставались вь однѣхъ и техъ же рукахъ.
«Всякiй оборотъ съ товаромъ, дающiй начало векселю, придаетъ этому товару новое цѣнное условiе, новое значенiе и увеличиваетъ дѣйствительную его цѣнность. Напротивъ того, государственная облигацiя или акцiя, сколько бы разъ онѣ ни переходили изъ однѣхъ рукъ въ другiя, не увеличиваютъ нисколько дѣйствительной цѣны капитала, представляемаго ими. Способствовать, посредствомь ссудъ подъ залогъ этихъ бумагъ, ихъ обращенiю, это не значитъ еще, какь вь учетной вексельной операцiи, увеличивать дѣятельность оборотнаго капитала промышленности, оплодотворять трудъ и помогать постоянному возрастанiю народнаго богатства. Нѣтъ; это значитъ просто оказывать помощь нуждающемуся владѣльцу этихъ цѣнностей, или, что́ гораздо хуже, покровительствовать спекулянту, который прiобрѣлъ эти цѣнности, безъ намѣренiя удержать ихъ за собою, а въ надеждѣ перепродать ихъ по высшей цѣнѣ, съ выгодою для одного себя.
«Вотъ разница, которая рѣзко отдѣляетъ вексельную учетную операцiю отъ ссудъ подъ залогъ процентныхъ бумагъ. Она такъ существенна, что съ перваго взгляда казалось бы, что кредитныя установленiя, всѣ средства которыхъ заключаются въ торговомъ кредитѣ, не могутъ даже вовсе допускать ссудъ подъ залогъ этихъ цѣнностей.
«Впрочемъ, должно сказать, что встречаются обстоятельства, когда полезно, чтобы банки оказывали пособiя и этимъ бумагамъ. Это именно въ то время, когда чувствуется необходимость поощрить движенiе капиталовъ къ помѣщенiю въ частныя предпрiятiя или въ государственный заемъ.»
Эти послѣднiя соображенiя особенно преобладали въ послѣднее время въ западныхъ государствахъ, при устройствѣ и при измѣненiяхъ въ уставахъ банковъ. Вотъ почему почти ко всѣмъ изъ нихъ примѣнена операцiя ссудъ; тамъ же, гдѣ собственная предосторожность банковъ удерживала ссуды въ благоразумныхъ границахъ, возникли даже новыя кредитныя учрежденiя съ спецiяльнымъ назначенiемъ служить развитiю новыхъ предпрiятiй и образованiю частныхъ промышленныхъ компанiй.
Германскiе банки дѣйствуютъ въ этомъ же направленiи, и услуги ихъ для торговли и промышленности распространяются съ каждымъ годомъ. Выше приведенныя цифры не даютъ еще впрочемъ полнаго понятiя о размѣрахъ, до которыхъ достигаетъ въ Германiи учетъ векселей. Не всѣ изъ германскихъ банковъ публикуютъ свои отчеты, и притомъ этою же операцiею, кромѣ банковъ, занимаются въ Германiи, не говоря о частныхъ банкирскихъ домахъ, всѣ сколько-нибудь значительныя компанiи на акцiяхъ. Такъ, напримѣръ, общества застрахованiя жизни, компанiи желѣзныхъ дорогъ и другiя, раздѣляютъ свои прибыли между акцiонерами обыкновенно къ концу года. До этого же времени они не оставляютъ прибыльныхъ денегъ праздными въ своихъ кассахъ, а пускаютъ ихъ въ обороты подъ операцiи учета векселей. Такимъ образомъ пособiя, получаемыя торговлею и промышленностiю отъ этой одной операцiи какъ со стороны банковъ, такъ и со стороны обществъ, собирающихъ въ своихъ кассахъ значительные капиталы, возрастаютъ до огромныхъ размѣровъ. Распространенiе банковыхъ дѣйствiй, можно сказать, только что начинается въ Германiи, и потребность въ нихъ такъ велика и ощутительна, что не проходитъ года безъ основанiя новыхъ банковъ и другихъ кредитныхъ установленiй, образующихся на частные капиталы.
Движенiе это продолжается и понынѣ, и нѣтъ сомнѣнiя, что влiянiе существующихъ банковъ, несмотря на относительную ограниченность ихъ средствъ, на постороннее вмѣшательство въ подробности ихъ дѣйствiй и регламентацiю, отразилось уже въ Германiи на быстромъ развитiи промышленныхъ предпрiятiй, на распространенiи довѣрiя къ помѣщенiю капиталовъ и на оживленiи ихъ дѣятельности. Всѣ новѣйшiя предпрiятiя, проведенiе желѣзныхъ дорогъ и другiя, требующiя огромныхъ капиталовъ, сдѣлались возможными въ Германiи, какъ плодъ кредитнаго развитiя и распространенiя его необходимыхъ для промышленности услугъ.
Ссуды, производимыя банками подъ залогъ цѣнностей, поддерживаютъ довѣрiе и способствуютъ этому направленiю спекуляцiй, но не переходятъ еще за предѣлы необходимой осторожности. Значительныя наличныя суммы, остающiяся въ кассахъ банковъ, въ то же время указываютъ, какъ еще много свободныхъ суммъ, выжидающихъ себѣ помѣщенiя, и какъ могли бы германскiе банки направить ихъ на оживленiе производительности, при большей свободѣ въ своихъ дѣйствiяхъ.
Вслѣдъ за образованiемъ банковъ, о которыхъ мы привели нѣкоторыя свѣдѣнiя, возникли въ Германiи еще новыя учрежденiя этого рода. Одни изъ нихъ уже получили уставы, утвержденные правительствомъ, и открыли свои дѣйствiя въ 1855 и 1856 году; многiя другiя испрашиваютъ еще разрѣшенiя, и число банковъ такимъ образомъ возрастаетъ постоянно, несмотря на исключительныя привилегiи, которыми пользуются прежде устроенные банки. Эта исключительность, къ сожалѣнiю, много мѣшаетъ правильному развитiю. Новые банки должны теперь или довольствоваться немногими операцiями и притомъ менѣе выгодными, оставленными имъ существующими привилегированными учрежденiями, или возникать въ такихъ мѣстахъ, которыя если и не захвачены другими, за то и представляютъ менѣе выгоды. Такимъ образомъ привилегiи, устраняя необходимую конкурренцiю, дѣлаютъ услуги кредита съ одной стороны болѣе затруднительными для заемщиковъ, а съ другой менѣе соотвѣтственными собственной безопасности банковъ. Привилегiи старыхъ банковъ по необходимости увлекаютъ новые банки въ постороннiя занятiя, за неимѣнiемъ существенныхъ для нихъ операцiй, захваченныхъ ихъ предшественниками.
Изъ вновь образованныхъ въ Германiи банковъ на акцiяхъ мы можемъ назвать слѣдующiе: во Франкфуртѣ на Майнѣ въ концѣ 1854 г., Гомбургѣ 1855 г. и представленные проекты устройства банковъ въ Кельнѣ, Магдебургѣ и Гамбургѣ. Въ Гановерѣ наконецъ въ 1856 г. разрѣшено учрежденiе банка; и какъ еще мало удовлетворена эта потребность въ устройствѣ банковъ, можно было видѣть изъ того, что подписка на акцiи, открытая для составленiя основнаго капитала, покрылась требованiями, простиравшимися на сумму слишкомъ въ 2000 мил. талеровъ.
Совершенно другое значенiе имѣетъ Австрiйскiй нацiональный банкъ. Средства его весьма значительны, но ихъ вызвали не потребности торговли, а непроизводительныя нужды и растраты финансоваго управленiя. Масса выпущенныхъ имъ билетовъ поддерживается въ обращенiи силою закона; прiемъ ихъ обязателенъ: значенiе одинаково съ бумажными деньгами правительства. Главная операцiя банка состоитъ въ ссудахъ этому послѣднему; остальныя, учетныя и другiя его операцiи въ пользу торговли и промышленности суть второстепенныя. Несмотря на довольно значительные размѣры и на распространенiе конторъ банка, ссуды его и учетъ векселей не приносятъ еще дѣйствительныхъ средствъ торговому обращенiю; ибо производятся не деньгами или замѣняющими ихъ знаками, въ которыхъ нуждается производительность, а обязательными бумажными деньгами, неразмѣнными на звонкую монету. Выпуская билеты неразмѣнные, Нацiональный банкъ можетъ выдавать ихъ въ пособiе торговлѣ подъ учетъ векселей и подъ всякiя ссуды, по его усмотрѣнiю, не ограничиваясь никакими предѣлами. Масса билетовъ будетъ умножаться по мѣрѣ распространенiя его ссудъ и учета; но польза этихъ ссудъ и подобнаго учета столько же воображаема, какъ и увеличенiе финансовыхъ средствъ посредствомь выпуска бумажныхъ денегъ. Причина этому заключается въ томъ, что созидать капиталы невозможно ни банку, ни правительству по собственной волѣ, а какъ тому, такъ и другому остается, въ случаяхъ нужды, единственно прибѣгать къ займамъ. Оборотные банки, выпуская размѣнные билеты, дѣлаютъ дѣйствительно займы, обезпечивая свободный размѣнъ ихъ въ кассѣ по мѣрѣ предъявленiя; правительства съ тою же цѣлiю отдѣляютъ часть своихъ ежегодныхъ доходовь для платежа процентовъ по облигацiямъ и пользуются существовавшимъ капиталомъ, купленнымъ за эти бумаги. Но банкъ, останавливающiй размѣнъ билетовъ, или правительство, само создающее капиталы въ видѣ безпроцентныхъ бумажныхъ денегъ, не дѣлаютъ тѣхъ займовъ, а удешевляютъ значенiе самаго орудiя мѣны въ торговомъ обращенiи. Вотъ почему Австрiйскiй национальный банкъ не имѣетъ значенiя кредитнаго учрежденiя, дѣйствующаго на оживленiе торговли и промышленности. Безспорно, что положенiе его улучшилось въ послѣднее время: замѣнъ бумажныхъ денегъ билетами банка и предоставленiе въ пользу его недвижимыхъ имуществъ суть, по всѣмъ признакамъ, лишь переходныя мѣры.
Какъ средства къ осуществленiю болѣе благопрiятнаго для банка условiя, въ Австрiи возникли другiя кредитныя учрежденiя, съ цѣлiю помогать развивающемуся духу предпрiятiй, и сверхъ того привлечены туда иностранные капиталы. Послѣднiе, ожививъ туземную промышленность, распространятъ довѣрiе, направятъ приливъ денегъ къ помѣщенiю въ производительные обороты и, умноживъ запасы звонкой монеты, окончательно уничтожатъ слѣды финансоваго разстройства, остающiеся замѣтными на Нацiональномъ банкѣ.
При умноженiи народнаго богатства и увеличенiи доходовъ самые долги правительства останутся лишь воспоминанiемъ бремени, оставленнаго потомству, какъ разорительными войнами, такъ и еще болѣе разорительнымъ для государства невѣдѣнiемъ финансовыхъ законовъ. Къ сожалѣнiю, мы не можемъ дополнить нашихъ данныхъ отчетами австрiйскаго Общества подвижнаго кредита.
Устройство его и, еще болѣе, предоставленiе казенныхъ желѣзныхъ дорогъ и новыхъ линiй частнымъ компанiямъ породило въ Австрiи необыкновенное промышленное движенiе капиталовъ. Въ послѣднее время составились огромныя компанiи желѣзныхъ дорогъ: англо-французская съ капиталомъ въ 200 милл. франк. (50 милл. р. сер.); компанiя ломбардскихъ дорогъ съ капиталомъ въ 75 милл. р. сер., и еще другiя компанiи дорогъ съ капиталомъ въ 231½ милл. руб. сер. За всѣмъ тѣмъ представлены еще проекты новыхъ линiй, устройство которыхъ потребуетъ около 52 милл. рублей (5).
Исполненiе всѣхъ этихъ предпрiятiй и окончательное открытiе дѣйствiй новыхъ кредитныхъ учрежденiй потребуетъ еще значительныхъ капиталовъ, которые остается собрать, но и внесенныя уже суммы за акцiи компанiй сильно оживили производительность, что́ доказывается значительными доходами, полученными въ первый же годъ дѣйствiй. Нельзя, правда, не удивляться столь быстрому возникновенiю весьма обширныхъ предпрiятiй и не видѣть въ этомъ явленiи отчасти горячечнаго влiянiя спекулятивнаго духа, овладѣвшаго всею Европою. Тѣмъ болѣе желательно, чтобъ австрiйскiй банкъ открылъ свободный размѣнъ билетовъ. Отвѣтствуя размѣномъ, онъ не могъ бы распространять своихъ ссудъ подъ залогъ государственныхъ бумагъ выше дѣйствительной надобности и не создавалъ бы искусственныхъ средствъ къ поддержанiю спекулятивной лихорадки. Безъ этого же условiя, безответственное пособiе его въ пользу развивающейся промышленности легко можетъ перейдти въ напрасное возбужденiе предпрiятiй, которымъ не назначено исполниться и принести ожидаемой отъ нихъ пользы.
Бельгiя. — Объ операцiяхъ бельгiйскихъ кредитныхъ учрежденiй мы могли найдти лишь весьма краткiя свѣдѣнiя въ сочиненiи г. Гюбнера (Die Banken). Средства банковъ находились въ весьма разнообразныхъ операцiяхъ, какъ видно изъ балансовъ ихъ въ концѣ 1852 года.
| Общество поощренiя промышлен. |
Бельгiйскiй банкъ. |
Нацiональный банкъ. |
Итого. | |||||
| 1. Въ вексельной операцiи.... | 1,450,000 | р. | 1,367,000 | р. | 14,700,000 | р. | 17½ | м. р. |
| 2. Въ трансфертныхъ счетахъ.... | 6,378,200 | — | 1,380,000 | — | 383,500 | — | 8 | — |
| 3. Въ наличности.... | 3,134,700 | — | 75,000 | — | 9,820,000 | — | 13 | — |
| 4. Въ публичныхъ государственныхъ бумагахъ.... | 2,700.000 | — | 441,340 | — | 3,657,000 | — | 6,7 | — |
| 5. Въ ссудахъ подъ залогъ торговыхъ бумагъ.... | 3,500,000 | — | 1,497,157 | — | 1,570,000 | — | 6,5 | — |
| 6. Въ облигацiяхъ акцiонерныхъ компанiй.... | 1,380,000 | — | — | — | — | — | 1,3 | — |
| 7. Въ акцiяхъ компанiй.... | 14,288,000 | — | 3,750,000 | — | — | — | 18 | — |
| 8. Въ недвижимыхъ имуществахъ.... | 1,130,400 | — | 59,467 | — | 202,000 | — | 1,3 | — |
| 9. Разные счеты и потери.... | 2,025,000 | — | 967,000 | — | 5,400,000 | — | 8 | — |
| Итого.... | 36,086,300 | — | 9,470,000 | — | — | — | 80 | — |
Первые два банка, пользуясь прежде правомъ выпуска билетовъ, обращали средства свои на непосредственное пособiе промышленности и главнѣйше на ссуды подь залогъ акцiй и другихъ бумагъ, на прiобрѣтенiе акцiй въ качествѣ участника въ предпрiятiяхъ, и даже, какъ Бельгiйскiй банкъ, на ссуды подъ недвижимыя имущества. При условiяхъ, необходимыхъ для всякаго оборотнаго банка, — обязываться размѣномъ билетовъ, — подобныя операцiи банковъ не могли быть прочны, хотя онѣ и приносили пользу промышленности и значительно способствовали образованiю предпрiятiй. Дѣйствительно, Бельгiйскiй банкъ находился въ концѣ 1838 года въ такомъ положенiи, что долженъ былъ прекратить размѣнъ билетовъ. Правда, это состоянiе не было продолжительно, и въ началѣ слѣдующаго года онъ снова открылъ кассу; но тѣмъ не менѣе самое производство ссудъ подъ залогъ акцiй и другiя его операцiи, какъ покупка процентныхъ бумагъ и проч., ставили какъ его, такъ и Общество поощренiя нацiональной промышленности, въ положенiе, несогласимое съ условiями оборотныхъ банковъ. Вслѣдствiе этихъ причинъ, изъ капиталовъ этихъ же двухъ обществъ образованъ былъ въ 1850 г. Нацiональный банкъ съ капиталомъ въ 6,250,000 р. сер. и съ исключительною привилегiею выпуска билетовъ, который за тѣмъ въ первыхъ двухъ банкахъ долженъ былъ совершенно прекратиться. Главное назначенiе Нацiональнаго банка состоитъ въ учетѣ векселей и прочихъ банковыхъ операцiяхъ. Ссуды разрѣшены ему лишь въ ограниченномъ размѣрѣ, и то единственно подъ залогъ государственныхъ бумагъ. Первые же два банка, хотя и продолжали дѣйствовать сообразно съ главными цѣлями своего устройства, но средства ихъ измѣнились; вмѣсто размѣнныхъ билетовъ они производятъ операцiи своимъ наличнымъ капиталомъ, вкладами сберегательныхъ кассъ и наконецъ собственными же процентными облигацiями.
Главный характеръ операцiй каждаго изъ нихъ легко усматривается изъ балансовъ. Общество поощренiя нацiональной промышленности бо́льшую часть средствъ употребило на прiобрѣтенiе публичныхъ бумагъ, акцiй и облигацiй разныхъ компанiй. Сумма этихъ трехъ операцiй простиралась въ концѣ 1852 года до 18,300,000 (№№4, 5, 6 и 7) и поглощала слишкомъ половину всѣхъ его средствъ. Въ этомъ итогѣ заключается впрочемъ и участiе его въ составленiи капитала Нацiональнаго банка. Кромѣ того общество считало въ долгу на временныхъ ссудахъ подъ залогъ этихъ же цѣнностей до 3½ милл. р. сер. (№ 3).
Въ учетной и трансфертной операцiи числилось около 7,800,000 (№№ 1 и 2) и въ наличности состояло до трехъ слишкомъ миллiоновъ рублей серебромъ. Остальныя за тѣмъ суммы находились въ долгу по разнымъ счетамъ и по ликвидацiямъ разныхъ промышленныхъ предпрiятiй, въ которыхъ оно принимало участiе. Сумма послѣднихъ составляла въ 1852 году до 1,892,000 руб. серебромъ.
Изъ этого поверхностнаго обзора видно, что это установленiе главнѣйше дѣйствуетъ не какъ банкъ, а какъ значительное торговое общество, покупающее разныя акцiи и бумаги и помогающее своими капиталами составленiю компанiй. Влiянiе его въ этомъ отношенiи было весьма значительно на распространенiе промышленныхъ предпрiятiй. Собственно же банковыя операцiи его заключались въ весьма ограниченныхъ размѣрахъ. Съ основанiемъ Нацiональнаго банка многiя изъ нихъ, какъ напримѣръ выпускъ билетовъ подъ учетъ векселей и коммиссiонныя дѣла по собиранiю нѣкоторыхъ доходовъ для казны, перешли въ вѣдѣнiе послѣдняго.
Подобное сему учрежденiю значенiе имѣетъ и Бельгiйскiй банкъ, средства котораго еще ограниченнѣе. Кромѣ собственнаго капитала и суммъ, поступающихъ по трансфертнымъ счетамъ, онъ выпускаетъ для операцiй процентныя облигацiи на извѣстные сроки. Всѣ средства его находили себѣ главнѣйшее помѣщенiе въ разныхъ государственныхъ бумагахъ и акцiяхъ промышленныхъ компанiй. Этихъ цѣнностей принадлежало банку къ концу 1852 года на сумму около 4,200,000 (№№ 4 и 7). Въ ссудахъ подъ залогъ товаровъ, бумагъ и даже недвижимой собственности считалось около 1,497,000 р. Въ сомнительныхъ долгахъ, потеряхъ по ликвидацiямъ, въ собственной недвижимости и по прочимъ мелкимъ счетамъ числилось около 1,020,000 р. (№№ 8 и 9).
За тѣмъ остальныя суммы обращались собственно въ банковыхъ операцiяхъ: въ долгу по учетной вексельной операцiи 1,367,000 р., въ долгахъ по открытымъ счетамъ 1,380,000 р. и въ наличности для продолженiя операцiй и для удовлетворенiя своихъ обязательствъ находилось 75,000 р.
Такимъ образомъ и этотъ банкъ, дѣйствуя преимущественно на тѣхъ же основанiяхъ, какъ обыкновенныя торговыя общества, не удовлетворялъ еще самымъ необходимымъ потребностямъ торговаго обращенiя въ кредитѣ по операцiи учета векселей. Эта операцiя, трансферты и другiя коммиссiонерскiя дѣла, которыми банки въ особенности даютъ быстрое движенiе оборотнымъ капиталамъ, занимали въ обоихъ разсмотрѣнныхъ банкахъ второстепенное мѣсто. Для удовлетворенiя этой важной потребности предназначенъ собственно Нацiональный банкъ.
Онъ производитъ операцiи главнѣйше своимъ собственнымъ кредитомъ, то-есть выпускомъ размѣнныхъ билетовъ, и сообразно съ этимъ даетъ имъ главнѣйшее помѣщенiе въ кратковременной операцiи учета векселей и другихъ бумагъ, какъ напримѣръ билетовъ казначейства, которые суть тѣ же векселя финансоваго управленiя (6). Изъ всѣхъ средствъ этого банка наибольшая часть находилась подъ этою операцiею, а именно: 14,700,000 р. сер.; движенiе суммъ по текущимъ счетамъ балансировалось долгомъ банку 383,500 р. с., и въ кассѣ для размѣна билетовъ находилось около 9.800,000 руб. Остальныя суммы заключались въ весьма умѣренныхъ, по сравненiю съ прочими операцiями, ссудахъ подъ залогъ государственныхъ бумагъ до 1,570,000 р., и наконецъ часть его средствъ, составляющая сумму гораздо меньшую, чѣмъ собственный капиталъ, была отдѣлена собственно отъ операцiй и состояла въ прiобрѣтенныхъ имъ государственныхъ бумагахъ до 3,657,000 р. сер.
Наконецъ около 5,400,000 руб. состояли изъ разныхъ суммъ, балансирующихъ только счеты его собственныхъ долговъ, или средствъ. Въ этой суммѣ означены: 2,500,000 основнаго капитала, еще не внесеннаго на акцiи; 4 милл. руб. сер. на долгу съ Общества поощренiя нацiональной промышленности за выкупленные билеты этого послѣдняго; 1,792,000 р. въ собственныхъ его билетахъ, остававшихся въ кассахъ банка и конторъ, и нѣкоторые другiе мелкiе счеты и убытки.
Въ дѣйствiяхъ своихъ банкъ подчиненъ большой регламентацiи со стороны финансоваго управленiя, и дѣйствительно, быть-можетъ, услуги его въ пользу промышленности нѣсколько ограничены черезчуръ заботливою осторожностiю. Впрочемъ, не должно забывать, что онъ устроенъ еще недавно и имѣетъ въ виду главнѣйше оживленiе торговыхъ оборотовъ, оставляя всѣ ближайшiя средства содѣйствiя къ образованiю предпрiятiй и помѣщенiю свободныхъ капиталовъ двумъ первымъ банкамъ. Кромѣ того онъ служитъ своимъ кредитомъ обществу Соединеннаго Кредита, учрежденному въ Брюсселѣ съ 1848 года.
Брюссельское Общество Соединеннаго Кредита отличается необыкновенною простотою своего устройства. Оно основано на взаимномъ ручательствѣ всѣхъ соучастниковъ Общества вмѣстѣ. Значенiе его почти то же, какъ Учетной Парижской Конторы и ея Отдѣленiй, и оно находится въ тѣхъ же отношенiяхъ къ Нацiональному Банку, какъ Парижская контора къ Французскому (7).
Главное назначенiе Общества состоитъ въ томъ, что оно ручается за векселя своихъ участниковъ своею отвѣтственностiю (aval), въ случаѣ неуплаты, и тѣмъ сообщаетъ торговымъ обязательствамъ своихъ членовъ такiя условiя общаго обезпеченiя, которыхъ въ частности каждый не можетъ имѣть. Въ нѣкоторомъ родѣ подобное общество или банкъ есть не болѣе, какъ страховое общество, но услуги его для мелкой торговли и промышленности неисчислимы. Основанiя, на которыхъ образовался Брюссельскiй Банкъ Соединеннаго Кредита, возникли изъ необходимости, послѣ происшествiй 1848 г. и во время общаго во всей Европѣ торговаго застоя, помочь промышленному классу, наиболѣе нуждавшемуся въ пособiяхъ кредита и наиболѣе удаленному по своему положенiю отъ главныхъ центральныхъ кредитныхъ учрежденiй, производящихъ операцiи съ аристократiею торговли и промышленности. Примѣръ Брюссельскаго Общества оказался столь благодетельнымъ, что вслѣдъ за нимъ учредились, на тѣхъ же основанiяхъ, подобныя общества въ Берлинѣ, Амстердамѣ, наконецъ въ Вѣнѣ. Во Францiи также составлены статуты подобнаго банка и представлены на утвержденiе правительства, но до сихъ поръ учредители не получили еще испрашиваемаго разрѣшенiя. Обширное развитiе подобныхъ, столь полезныхъ учрежденiй, не подлежитъ никакому сомнѣнiю; мало-по-малу имъ суждено распространиться повсюду, гдѣ возникаетъ потребность упрочить кредитъ для промышленнаго класса и распространить общее обезпеченiе членовъ, соединенныхъ между собою, взамѣнъ частнаго обезпеченiя, представляемаго каждымъ отдѣльно.
Въ этомь убѣжденiи на счетъ будущности этого учрежденiя, мы позволимъ себѣ сообщить нѣсколько подробнѣе его устройство и способы дѣйствiй, съ которыми достаточно ознакомиться, чтобы желать повсемѣстнаго ихъ распространенiя.
Главныя основанiя ихъ заключаются въ слѣдующемъ:
Всякiй, желающiй быть членомъ Общества, обращается въ правленiе его съ просьбою объ открытiи ему изъ Общества кредита въ размѣрѣ (въ Брюсселѣ) отъ 125 р. с. minimum, до 7,500 р. с. maximum. — Правленiе разсматриваетъ просьбу и постановляетъ: принять ли, и на какихъ условiяхъ, просителя въ число членовъ и разрѣшить ему кредить. Въ основанiе своего решенiя по предмету испрашиваемаго кредита, правленiе можетъ принять одно изъ слѣдующихъ обезпеченiй: 1) общую извѣстность и благонадежность лица; 2) обязательство его, обезпеченное гипотекою на недвижимомъ имуществѣ; 3) личное поручительство извѣстнаго правленiю лица или отвѣтственное обязательство другаго лица за просителя; 4) передачу или представленiе въ залогъ гипотекарнаго долга, принадлежащаго просителю; 5) обезпеченiе въ наличныхъ деньгахъ и, наконецъ, 6) всякiй другой залогъ, который правленiе найдетъ дѣйствительнымъ и достаточнымъ для обезпеченiя, на случай продажи.
Всякое лицо, принятое въ члены Общества, пользуется всѣми выгодами и раздѣляетъ потери Общества, пропорцiонально суммѣ, до которой кто допущенъ въ члены. Сумма всѣхъ разрѣшенныхъ Обществомъ кредитовъ въ пользу каждаго члена, или другими словами, сумма принятыхъ ими на себя обязательствъ, составляетъ капиталъ обезпеченiя Общества.
Въ частности каждый членъ отвѣчаетъ только за сумму, не превышающую суммы его личныхъ обязательствъ или разрѣшеннаго ему кредита.
При вступленiи въ Общество, каждый членъ вноситъ единовременно наличными деньгами 5% съ суммы, до которой онъ получаетъ кредитъ. Эти взносы составляютъ оборотный капиталъ Общества.
Каждый изъ взносовъ считается тѣмъ не менѣе принадлежностiю взнесшаго лица, по книгамъ Общества записывается въ имущество (на кредитъ) члена и такимъ образомъ уменьшаетъ, по счетамъ, сумму долга его (дебета) Обществу или сумму обезпеченiя, за которую членъ отвѣчаетъ въ частности.
Всякiй членъ можетъ располагать открытымъ ему кредитомъ за-разъ или по частямъ, представляя для сего кь учету: или принадлежащiе ему векселя, или просто выдавая на себя векселя или обязательства (промессы) въ уплатѣ денегъ въ срокъ. Срокъ представляемыхъ бумагъ не долженъ превосходить 90 дней. При учетѣ этихъ бумагъ, Общество, сверхъ учетнаго процента, удерживаетъ еще небольшой вычетъ, не превышающiй ни въ какомъ случаѣ ⅓ учетнаго процента, и этотъ вычетъ, какь прибыль, ставитъ по счетамъ въ имущество (вь кредитъ) члена, съ котораго онъ удержанъ.
Въ случаѣ, если правленiе найдетъ, что принятое первоначально обезпеченiе отъ члена недостаточно, то можетъ потребовать увеличенiя залога; или же, если членъ не соглашается на это требованiе, то оно сокращаетъ дарованный ему кредитъ. Всякiй членъ можетъ оставить Общество, заявивъ о томъ совѣту или правленiю Общества въ первый или второй мѣсяцъ каждой четверти года. Впрочемъ, во всякомъ случаѣ, онъ отвѣчаетъ за всѣ операцiи, произведенныя Обществомъ прежде его выхода и до конца той четверти года или триместра, въ который онъ оставляетъ Общество. Кромѣ того, онъ не можетъ тотчасъ же располагать суммами, занесенными по счетамъ въ его имущество (кредитъ), то-есть 5% первоначальнаго взноса и вычетами при выдачи ему изъ Общества суммъ подъ представленныя бумаги, а получаетъ ихъ только по прошествiи шести мѣсяцевъ.
Брюссельское Общество открыло свои операцiи въ iюлѣ 1848 года, имѣя 112 членовъ и 11,450 рублей оборотнаго капитала.
3-го декабря 1855 года въ немъ считалось 1,177 участниковъ; оборотный капиталъ равнялся 297,898 рублямъ, а капиталъ обезпеченiя составлялъ 2,999,200 р. с. Въ первомъ году своихъ дѣйствiй Общество приняло къ учету 286 обязательствъ, цѣною на 43,888 р.; 3-го декабря 1855 г. число учтенныхъ имъ векселей и другихъ бумагъ составляло 65,651, на сумму 8,315,465 р.
Услуги всѣхъ бельгiйскихъ кредитныхъ учрежденiй, взятыя вмѣстѣ, сильно способствуютъ оживленiю производительности; первые же два банка непосредственно помогаютъ, подъ руководствомъ своимъ, размѣщенiю свободныхъ капиталовъ въ предпрiятiя.
Не говоря уже о капиталахъ, которые нашли себѣ черезъ эти банки производительное помѣщенiе, а останавливаясь только на той части ихъ средствъ, которыми производятся собственно обороты и которыя выдаются подъ учетъ векселей или подъ ссуды, и снова возвращаются въ банки для новыхъ оборотовъ, мы увидимъ, до какихъ значительныхъ размѣровъ достигаютъ въ теченiе года итоги произведенныхъ этими банками пособiй торговлѣ.
| Въ 1851 г. | Въ 1852 г. | |||
| 1. Учтено векселей и билетовъ казначейства: | ||||
| Нацiональнымъ банкомъ и конторами.... | на 57 | м. р. | 82 | м. р. сер. |
| Бельгiйскимъ банкомъ.... | 10,6 | — | 14,2 | — |
| Обществомъ Соединеннаго Кредита.... | около 3 | — | 8 | м. (въ 1855 г.) |
| 2. Произведено ссудъ: | ||||
| Нацiональнымъ банкомъ.... | 1,432,600 | р. сер. | 4,900,000 | р. сер. |
| Бельгiйскимъ банкомъ.... | 1,432,600 | — | 1,375,000 | — |
| 3. Текущiе счеты: | ||||
| Въ 1851 г. | Въ 1852 г. | |||
| Нацiональнымъ банкомъ собрано денежныхъ полученiй для финансоваго управленiя на сумму.... | 37,400,000 | р. сер. | 41,800,000 | р. сер. |
| id. По счетамъ братьевъ Ротшильдъ.... | 8,470,000 | — | 11,800,000 | — |
У насъ нѣтъ подъ руками свѣдѣнiй о движенiи вексельной операцiи за тѣ же годы по Обществу поощренiя нацiональной промышленности. До 1848 года учетная операцiя его простиралась на сумму свыше 25 м. р. въ годъ. Съ тѣхъ поръ она значительно уменьшилась, и по новымъ статутамъ этого общества даже вовсе должна быть прекращена. Между тѣмъ, заключая изъ балансоваго его счета, что эта операцiя еще существуетъ понынѣ, и выводя изъ суммы ея къ концу года,что итогъ оборотовъ по крайней мѣрѣ долженъ превышать эту сумму въ шесть разъ (полагая каждый вексель среднимъ срокомъ на 2 мѣсяца), мы можемъ, безъ преувеличенiя, оцѣнить размѣры ея до 8 милл. р. въ годъ.
Присоединяя, такимъ образомъ, эту сумму къ оборотамъ учетной операцiи прочихъ банковъ, мы получимъ общiй итогъ слишкомъ въ 100 мил. р. с., представляющiй размѣръ кредита, разливаемаго ежегодно въ Бельгiи изъ банковъ, съ цѣлiю оживленiя торговли и промышленности.
Францiя. — Исторiя Французскаго банка наиболѣе извѣстна и была предметомъ многихъ, весьма дѣльныхъ изслѣдованiй. Это обстоятельство избавляетъ насъ отъ обязанности входить въ подробности его устройства и операцiй. Остановимся главнѣйше на размѣрахъ и сущности производимыхъ имъ услугъ.
Главная операцiя банка состоитъ въ учетѣ срочныхъ векселей, покупки ихъ, переводахъ денегъ и за тѣмъ отчасти въ ссудахъ подъ залогъ государственныхъ бумагъ и акцiй, и въ ссудахъ правительству и городскому управленiю Парижа. Ссуды подъ залогъ бумагъ и займы изъ банка возникли весьма недавно (съ 1852 года).
Выдача ссудъ производится банкомъ съ большою осторожностiю; главная цѣль его въ этой операцiи состояла въ содѣйствiи къ поддержанiю курса государственныхъ бумагъ, особенно во время заключенiя новыхъ займовъ и къ упроченiю цѣнъ на акцiи и облигацiи каналовъ и желѣзныхъ дорогъ.
Общая сумма услугь, оказанныхъ банкомъ одной частной промышленности и торговлѣ, въ разныхъ видахъ учета и ссудъ, простиралась въ 1854 году до 1,071,000,000 р. с. Понятно, въ какой степени подобное разлитiе кредита удовлетворяло потребностямъ промышленнаго движенiя и какъ сильно помогало оно оборотамъ производительности. Но этими услугами далеко не исчерпываются пособiя, оказываемыя ей Французскимъ банкомъ. Масса операцiй его и счетовъ, возрастая съ каждымъ годомь, достигла въ 1855 году до 1,215,750,000 рублей серебромъ.
Сверхъ исчисленныхъ операцiй, банкъ принимаетъ на текущiе счеты какъ вклады въ наличныхъ деньгахъ для трансферта, такъ и торговые векселя для полученiя по нимъ денегъ на счетъ передатчика. Эту услугу банкъ оказываетъ безплатно. Въ 1855 г. maximum вкладовъ, бывшихъ въ банкѣ равнялся 49 м. р. с., minimum — 28 м. р. с. Число переданныхъ банку на коммиссiю векселей, для полученiя по нимъ уплаты, простиралось до 813,610; полученная по нимъ банкомъ сумма составляла 278½ м. руб. сер.
Для свободнаго удовлетворенiя потребностямъ торговли и для исполненiя своихъ обязательствъ, какъ въ самомъ банкѣ, такъ и въ разныхъ конторахъ, банкъ наблюдаетъ за повсемѣстнымъ уравнительнымъ состоянiемъ кассъ своихъ. Обороты его требуютъ значительной пересылки денежныхъ средствъ, то изъ банка въ разныя конторы, то обратно изъ конторъ въ банкъ и между конторами. Эта обязанность исполняется имъ или пересылкою наличныхъ денегъ, или же производится ордерами, то-есть бумажными знаками (billets á ordre), выдаваемыми лицамъ, желающимъ получить деньги въ той или другой конторѣ банка. Въ 1855 году такая пересылка денегъ простиралась на сумму 108 м. р. въ звонкой монетѣ и до 94 милл. руб. въ билетахъ или ордерахъ.
Какъ обширны ежедневные обороты банка и какъ значительны его дѣла съ торговыми домами и лицами, можно видѣть изъ того, что банку приходилось, напримѣръ, въ одинъ день, 31 октября 1855 года, получить собственно въ Парижѣ, въ уплату съ разныхъ лицъ по наступившему въ это число сроку 54,692 векселямъ, адресованнымъ на 22,632 отдѣльныя квартиры, сумму въ 16,356,750 руб. сер.
Какъ ни громадны между тѣмъ суммы оборотовъ, производидимыхъ Французскимъ банкомъ и его конторами, услуги его все еще не удовлетворяютъ всѣмъ потребностямъ торговли во Францiи и даже, сравнительно съ собственными его средствами, довольно умѣренны. Имѣя постоянно въ виду собственную безопасность и дѣйствуя какъ исключительное привилегированное общество, Французскiй банкъ сдѣлался вмѣстилищемъ огромной массы звонкой монеты, которую онъ бережетъ для свободнаго размѣна своихъ собственныхъ билетовъ. По принятому отъ Англiйскаго банка правилу, не основанному впрочемъ ни на опытѣ, ни на другихъ уважительныхъ соображенiяхъ науки, Французскiй банкъ постоянно заботится о томъ, чтобы въ его кассахъ хранились наличныя деньги, или размѣнный фондъ по крайней мѣрѣ до ⅓ суммы выпущенныхъ имъ билетовъ. Эта излишняя заботливость, несмотря на все свое безсилiе въ отношенiи къ безусловному для всѣхъ случаевъ обезпеченiю размѣна, заставляетъ между тѣмъ банкъ и въ обыкновенное время дѣлать весьма строгiй выборъ въ своихъ операцiяхъ и ограничиваетъ вообще услуги его промышленности и чаще всего именно въ то время, когда банку предстоитъ удержать торговый кризисъ отъ развитiя и подоспѣть на помощь нуждающейся торговлѣ.
Эта органическая недостаточность услугъ Французскаго банка послужила поводомъ къ учрежденiю особой, независимой отъ банка Учетной Конторы въ Парижѣ. Контора возникла во время революцiи 1848 года, когда промышленность и торговля внезапно очутились безъ всякой поддержки кредита. Довѣрiе къ торговымъ обязательствамъ падало, свободные капиталы прятались, и банкъ, сберегая свою кассу, сталъ еще осторожнѣе: сначала сократилъ свои операцiи, а наконецъ и вовсе прекратилъ размѣнъ билетовъ. Въ этихъ обстоятельствахъ Учетная Контора съ цѣлiю большаго облегченiя торговыхъ оборотовъ, стала принимать къ учету векселя за двумя подписями (банкъ требовалъ не менѣе трехъ) и даже за одной (вмѣсто двухъ, допускаемыхъ банкомъ), при представленiи вмѣсто другой (а въ банкъ вмѣсто третьей) залога въ товарахъ или бумагахъ за отвѣтственностiю особыхъ отдѣленiй или подъ-конторъ (sous-comptoirs).
Въ послѣдствiи Конторѣ предоставлено было выдавать ссуды подъ государственныя бумаги и акцiи французскихъ компанiй срокомъ на три мѣсяца и съ тѣмъ, чтобы сумма розданныхъ ссудъ не превышала ⅕ части основнаго и ½ резервнаго капитала.
При устройствѣ Конторы оказались большiя затруднения собрать наличный капиталъ; выпускъ же билетовъ не могъ быть предоставленъ ей, какъ вслѣдствiе привилегiи Французскаго банка, такъ и по самому существу ея операцiй. Поэтому ей оставалось дѣйствовать собственнымъ капиталомъ и открыть прiемъ вкладовъ. Для привлеченiя послѣднихъ, она назначила за ввѣренные ей капиталы плату процентовъ. Смотря по надобностямъ Конторы и по величинѣ предложенiя капиталовъ, проценты на вклады измѣняются: сначала они доходили до 4%; въ 1849 году понизились на 3, затѣмъ на 2½, а съ 1852 года Контора платитъ на вклады только 2%.
Кромѣ учета векселей и ссудъ, Контора производитъ также и другiя коммиссiонныя дѣла, какь-то: принимаетъ на себя обязанность получать платежи и взысканiя по векселямъ въ Парижѣ, департаментахь и за границею; производитъ покупку и продажу акцiй и облигацiй и открываетъ даже подписку на займы или по составленiю акцюнерныхъ обществъ, но не для себя, а лишь по коммиссiи для другихъ; обязывается кь уплатѣ по ордерамъ, траттамъ и векселямъ, не выходя впрочемъ изь предѣловъ суммы, предварительно внесенной въ Контору, или въ деньгахъ, или въ свидѣтельствахъ общихъ магазиновъ (буяновъ, magasins généraux) о принятiи ими товаровъ векселедателя, или въ другихь цѣнностяхъ, допускаемыхъ правленiемь Конторы. Процентные вклады не должны въ ней превышать въ 1½ раза собственнаго капитала; наконецъ ей предоставлено принимать на сохраненiе всякаго рода бумаги и торговыя цѣнности.
Сь ничтожными средствами своими, Учетная Контора оказала торговлѣ и промышленности весьма значительныя пособiя.
Размеръ этихъ услугъ далеко превосходитъ операцiи многихъ весьма значительныхь банковъ, дѣйствующихь съ несравненно значительнѣйшими вкладами, или даже съ пособiемъ собственныхъ размѣнныхъ билетовъ. Въ двѣнадцать мѣсяцевъ сь 30 iюня 1854 г. по 30 iюня 1855 г. учтено Конторою векселей на 150,078,010 р. с., выдано въ ссуду подъ залогъ государственныхъ бумагъ 5,880,427 р.; капиталъ Конторы состоялъ въ 5 м. р. с., вкладовъ было 6,402,000 р. с.
Кромѣ этихъ операцiй, Контора приняла въ 1855 году на коммиссiю 187,273 векселя для полученiя по нимъ платежей (récouvrements) на сумму 13,407,940 руб. сер.
Независимо отъ Учетной Конторы по предмету отвѣтственности, но въ связи съ нею по операцiямъ, состоятъ отдѣленiя обезпеченiя (sous-comptoirs de garantie). Каждое имѣетъ свой особый капиталъ, переданный въ Контору въ видѣ вклада для обезпеченiя векселей сь одною подписью, представляемыхъ въ нее къ учету, за собственною отвѣтственностiю отдѣленiй.
Подобное развитiе операцiй служитъ лучшимъ доказательствомъ пользы, которую приноситъ Учетная Парижская Контора. Замѣчателенъ также и тотъ результатъ, что распространенiе дѣйствiй ея сопровождалось необыкновеннымъ оживленiемъ частной предпрiимчивости. Прiемомъ къ учету векселей за двумя подписями Контора оказала особенную услугу мелкимъ торговымъ оборотамъ: вслѣдствiе того торговецъ, получающiй вексель отъ своего должника по торговлѣ, не имѣетъ уже болѣе надобности, какъ прежде, обращаться кь банкирамъ, а прямо идетъ въ Учетную Контору, которая непосредственно принимаетъ его вексель къ учету за умѣренный процентъ. Банкиры составляли прежде для мелкихъ промышленниковъ инстанцiю, черезъ которую векселя ихъ достигали до Французскаго банка, и производя учетъ, оставляли, разумѣется, въ свою пользу лишнiй процентъ противъ того, который они сами платили банку при передачѣ ему отъ себя тѣхъ же векселей къ учету. — Облегченiе учета, допущенное въ Конторѣ, значительно способствовало такимъ образомъ удешевленiю кредита.
Что́ касается до прiема къ учету векселей съ одною подписью и съ залогомъ свидѣтельства о храненiи товаровъ въ общихъ складочныхь магазинахъ, устроенныхь для сего правительствомъ, или же такихь же векселей, представляемыхь въ Контору, за отвѣтственностiю отдѣленiй, то эта операцiя есть лишь новый видъ ссудъ подъ залогъ цѣнностей, сь тою разницею, что здѣсь, кромѣ залога, служитъ еще обезпеченiемъ ссуды особый капиталъ отдѣленiй.
По этому поводу намъ остается повторить прежнее мнѣнiе наше объ этомъ предметѣ. Нельзя не опасаться, что слишкомъ значительное распространенiе этой операцiи будетъ содѣйствовать въ свою очередь чрезмѣрному развитiю спекуляцiй. Притомъ же вообще этого рода операцiи не избавляютъ Контору отъ тѣхъ опасностей, которыя неразлучны со всякою системою займовъ подъ залогъ, въ случаяхъ кризисовъ.
Наконецъ, и уже въ то время, когда промышленность, съ водворенiемъ спокойствiя, начинала снова оживляться во Францiи, образовалось въ Парижѣ совершенно новое общество, подъ страннымъ названiемъ Подвижнаго или Движимаго Кредита (Soсiété Générale de Credit Mobilier). Главною цѣлiю своею оно поставило направлять капиталы въ полезныя предпрiятiя, помогать составленiю компанiй и помещенiю денегъ въ производительные обороты.
Мы разсмотрѣли уже средства, которыми располагаетъ Общество въ настоящее время; обратимся теперь къ тѣмъ употребленiямъ, которыя оно изъ нихъ сдѣлало.
Согласно съ назначенiемъ своимъ — помогать составленiю огромныхъ предпрiятiй по акцiямъ, Общество само принимаетъ участiе въ нихъ своимъ капиталомъ; но оно не имѣетъ при этомъ цѣлiю окончательно помѣстить въ акцiяхъ какой-нибудь компанiи свои деньги и пользоваться выгодами предпрiятiя, какъ своею собственностiю. Нѣтъ, только лишь оно помогло составленiю компанiи и привлекло къ ней капиталы, какъ оно считаетъ свою обязанность въ этомъ дѣлѣ конченною и переноситъ свои деньги на образованiе новой компанiи, нуждающейся въ его кредитѣ и помощи. Для исполненiя этой задачи. Общество уступаетъ свое участiе въ образовавшейся компанiи другимъ лицамъ, или желающимъ окончательно оставаться акцiонерами, или же разсчитывающимъ только на дальнѣйшую перепродажу акцiй. Такимъ образомъ, оно постоянно перепродаетъ принадлежащiя ему акцiи и спешитъ доставить своимъ капиталамъ новое употребленiе. Чтобы не держать праздно какъ свои деньги, такъ и вручаемые ему капиталы въ видѣ вкладовъ, оно пользуется правомъ покупать и продавать всякаго рода биржевыя бумаги, выдавать ссуды и въ свою очередь занимать подъ залогъ тѣхъ же цѣнностей.
Главные обороты покупки и продажи, займа и ссуды производятся на биржѣ, и здесь-то находится главная сфера дѣйствiй Общества Подвижнаго Кредита. Самая цѣль этого учрежденiя уже выводитъ его изъ ряда банковъ, которые могутъ своими операцiями помогать только лишь существующимъ оборотамъ промышленности и торговли. Заботиться о составленiи компанiй, о заведенiи новыхъ предпрiятiй есть дѣло частной предпрiимчивости и накопившихся свободныхъ капиталовъ. Банки не должны и не могутъ принимать на себя въ этомъ отношенiи роли главнаго распорядителя, предоставляя избранiе тѣхъ или другихъ предпрiятiй, и того или другаго употребленiя денегъ свободному и взаимному дѣйствiю личныхъ интересовъ ихъ владѣльцевъ и запросовъ на капиталы.
Общество Подвижнаго Кредита, принимая на себя эти занятiя, дѣйствуетъ на тѣхъ же правилахъ, какъ и всякiй частный человѣкъ, или какъ банкирскiй домъ: составляетъ компанiи, покупаетъ и продаетъ цѣнности, принимаетъ въ залогъ бумаги и само занимаетъ подъ нихъ, смотря по обстоятельствамъ, которыя обѣщаютъ ему наиболѣе выгодъ.
Слѣдовательно, по самому существу своего назначенiя, оно не можетъ производить операцiй, какъ всякое другое кредитное общественное учрежденiе на общихъ для всѣхъ случаевъ правилахъ и на неизмѣнныхъ основанiяхъ. Къ той или другой операцiи, которую оно считаетъ для себя необходимою, оно приступаетъ лишь временно, а не производитъ ея постоянно и непремѣнно для всѣхъ и каждаго; сегодня оно продаетъ такiя-то акцiи, завтра оно покупаетъ другiя бумаги, упавшiя въ цѣнѣ, или выдаетъ въ ссуду подъ залогъ и т.д. Въ этомъ отношенiи, въ употребленiи своихъ средствъ, оно руководствуется тѣми же побужденiями, какъ всякiй продавецъ и покупатель, и эти побужденiя составляютъ принадлежность его личной совѣсти.
Эти основанiя дѣйствiй Общества Подвижнаго Кредита и служатъ главною причиною, что подробности его операцiй и самое движенiе и результаты каждаго оборота въ продолженiе года не были еще до сего времени опубликованы. Общество, несмотря на свою привилегiю и на свое устройство въ видѣ публичной акцiонерной компанiи, отвѣчающей за все свои долги однимъ складочнымъ капиталомъ, ограничивалось по сiе время лишь краткимъ обнародованiемъ своихъ ежегодныхъ балансовъ и извлеченiй изъ счета прибылей и убытковъ.
Денежныя средства Общества состоятъ изъ собственнаго капитала и вкладовъ (8). Первому онъ даетъ помѣщенiе такъ называемое имъ постоянное; послѣднимъ — временное на короткiй срокъ.
Собственный капиталъ употребляется на покупку публичныхъ фондовъ, акцiй компанiй желѣзныхъ дорогъ и облигацiй — это называется здѣсь постояннымъ помѣщенiемъ капиталовъ. Но между тѣмъ изъ суммы прибылей, получаемыхъ Обществомъ, и изъ нѣкоторыхъ объясненiй отчета и его подробностей видно, что сумма этихъ цѣнностей дѣлаетъ въ продолженiе года значительные обороты, то-есть, что купленныя цѣнности этого разряда продаются, и за тѣмъ покупаются новыя бумаги, при чемъ прибыли Общества заключаются преимущественно въ пользованiи разницею курсовъ при покупкѣ и продажѣ. Публичные фонды и въ особенности акцiи наиболѣе подвержены колебанiю цѣнъ, и на нихъ-то главнѣйше выручаются прибыли Общества, достигавшiя въ послѣднiй годъ до 40% на капиталъ. Облигацiи компанiй, какъ цѣнности, приносящiя всегда одинъ постоянный процентъ и обыкновенно мало измѣняющiяся въ цѣнѣ не могутъ служить предметомъ выгодныхъ перепродажныхъ оборотовъ. Въ этомъ отношенiи имъ ближе принадлежитъ названiе постоянныхъ помѣщенiй, упоминаемое въ отчетахъ. Занимаясь торговлею бумагъ первыхъ двухъ разрядовъ, Общество не приноситъ никакой общественной пользы, а наблюдаетъ лишь свои выгоды, разсчитывая на разницу курса. Будучи побуждаемо въ этой операцiи однимъ своимъ интересомъ, оно не можетъ не имѣть, при помощи значительныхъ своихъ средствъ, влiянiя на искусственное поднятiе или пониженiе курса на бумаги, смотря по тому, покупаетъ ли Общество или продаетъ, и на развитiе спекуляцiй на биржѣ. Что́ касается до вкладовъ, помѣщаемыхъ въ срочныя временныя операцiи, то Общество употребляетъ ихъ главнѣйше на производство ссудъ подъ разныя процентныя бумаги, непоименованныя отдѣльно въ балансѣ, но которыя состоятъ вообще изъ билетовъ казначейства, изъ такихъ же срочныхъ билетовъ парижскаго городскаго управленiя и билетовъ же разныхъ компанiй желѣзныхъ дорогъ и проч. (9). Наконецъ этими же вкладами производитъ Общество особый видъ ссуды на 15 дней иди 1 мѣсяцъ, извѣстный на биржѣ подъ именемъ репортовъ или переносовъ условленныхъ цѣнъ при покупкѣ акцiй или фондовъ отъ одного срока ликвидацiи или платежей до другаго.
Изъ этого краткаго обзора способовъ дѣйствiй парижскаго Crédit Mobilier видно, что они ограничивались оживленiемъ предпрiимчивости на столько лишь, на сколько это въ силахъ могущественной компанiи, въ лицѣ которой стоятъ искусные люди, знакомые съ биржевыми дѣлами, состоящiе въ связяхъ съ капиталистами, съ людьми сильными въ управленiи, и наконецъ, что́ всего важнѣе, имѣющiе противъ всѣхъ прочихъ банкировъ и биржевыхъ торговцевъ преимущество отвѣтствовать за свои долги не всѣмъ своимъ имуществомъ, а только акцiями Общества, во имя котораго они вступаютъ въ обязательства.
Какъ непосредственнымъ участiемъ въ подпискѣ на акцiи, такъ и посредствомъ одной нравственной поддержки, Общество успѣло между тѣмъ способствовать созданiю многихъ замѣчательныхъ компанiй и развитiю дѣйствiй некоторыхъ предпрiятiй, или упадавшихъ за недостаткомъ способовъ и кредита, или же вновь возникавшихъ.
Въ 1854 г. Общество составило при своемъ участiи Компанiю недвижимостей улицы Риволи съ капиталомь 6 миллiоновъ р. с. и Общество австрiйскихъ казенныхъ желѣзныхъ дорогъ съ капиталомъ въ 50 милл. р. (акцiи выпущены въ 1855 г.); въ 1855 г. Общество разобрало значительную часть акцiй компанiи желѣзной дороги Сенъ-Рамберъ; приняло участiе въ дѣлахъ западной желѣзной дороги, въ Центральномъ Швейцарскомъ Обществѣ (желѣзная дорога) и въ Компанiи канализацiи Эбро. Кромѣ подписки на акцiи, Общество способствовало многимъ компанiямъ къ заключенiю займовъ, принимая только на коммиссiю размѣщенiе выпускаемыхъ ими для сего облигацiй. Въ 1853 году оно взяло значительную часть облигацiй Земскаго Кредита; разобрало заемъ въ 7½ мил. р. Большой Центральной Компанiи (желѣзная дорога) и заемъ въ 1½ м. р. общества Старой Горы (Vieille Montagne — рудники и цинковые литейные заводы въ Бельгiи). Облигацiи этихъ займовъ, взятыя Обществомъ, были размѣщены въ томъ же году по первому и послѣднему предпрiятiю. Въ 1854 г. оно опять прiобрѣло облигацiи займа Восточной компанiи и дороги изъ Дооля въ Саленъ (Dôle á Salins). Въ 1855 году наконецъ оно обезпечило размѣщенiе облигацiй займа Западной компанiи въ 4½ м. р. с. и займа Южной компанiи въ 7 м.р. и приняло на коммиссiю раздачу облигацiй Австрiйской компанiи на сумму 20½ м. р. Послѣднiя быстро разошлись по рукамъ германскихъ капиталистовъ.
Нравственнымъ своимъ влiянiемъ оно способствовало соединенiю нѣсколькихъ однородныхъ предпрiятiй въ одно болѣе сильное по капиталу акцiонерное общество, какъ напримѣръ предпрiятiя парижскихъ омнибусовъ или газовыхъ обществъ. Наконецъ, при открытiи подписки на государственный заемъ, Общество вызвалось къ прiобрѣтенiю рентъ на свое имя и на имя своихъ довѣрителей на сумму слишкомъ въ 156 м. р. с. По раздѣленiю суммы займа между подписчиками по размѣру подписки, на долю Общества пришлось только 320,230 р. трехпроцентныхъ рентъ.
Вотъ тѣ услуги, которыя Общество успѣло оказать развитiю частной предпрiимчивости. Не отвѣчая за успѣхъ дѣла, оно служитъ только посредникомь между основателями и публикою, или само становится въ основанiи компанiй и за тѣмъ передаетъ успѣхъ предпрiятiя въ руки другихъ, предоставляя себѣ пользоваться въ вознагражденiе за труды по размѣщенiю акцiй разницею цѣнъ, по которымъ оно уступаетъ первоначально прiобрѣтенныя акцiи.
Располагая значительными средствами, Общество, нѣтъ сомнѣнiя, увлекло за собою многiе постороннiе капиталы, остававшiеся праздными, и въ свою очередь служило сильнымъ орудiемъ распространенiя предпрiятiй. Съ помощiю его влiянiя, духъ спекуляцiй развился до того во Францiи, что правительство нашло наконецъ нужнымъ положить предѣлъ стремленiямъ къ безконечному созданiю новыхъ компанiй и выпуску новыхъ бумагъ, изъ одного побужденiя учредителей воспользоваться лишь увлеченiемъ биржевыхъ спекуляцiй и выиграть прибыли на перепродажѣ акцiй, до открытiя дѣйствiй компанiй.
Тѣмъ не менѣе французское Общество Подвижнаго Кредита оказало дѣйствительныя услуги, благодаря личнымъ талантамъ распорядителей, введенiемъ многихъ новыхъ сдѣлокъ или, лучше сказать, прiемовъ въ банкирскихъ дѣлахъ. Такъ напримѣръ, оно открыло у себя вклады обширнымъ компанiямъ желѣзныхъ дорогъ. Всѣ наличныя ихъ суммы поступаютъ въ Общество, которое ведетъ имъ счеты и производитъ за нихъ расходы, соединяя въ себѣ общую кассу для отдѣльныхъ компанiй. Оно первое вступило въ обширныя связи съ иностранными предпрiятiями и положило уже прочное начало международнымъ бумагамъ выпускомъ облигацiй Австрiйскаго общества желѣзныхъ дорогъ. Вообще операцiи его были блистательны, какъ операцiи частнаго банкирскаго дома, и дальнѣйшiе успѣхи его, какъ успѣхи всякаго отдѣльнаго лица, подлежатъ тѣмъ же условiямъ благоразумнаго веденiя своихъ дѣлъ. Въ отношенiи къ общественной пользѣ, главный вопросъ состоитъ въ томъ, сумѣетъ ли оно, поставленное въ исключительныя условiя привилегiи и акцiонернаго общества, не дѣйствовать во вредъ ея, — не перейдти за предѣлы естественнаго развитiя своихъ операцiй и не насиловать обыкновенныхъ условiй покупокъ и продажъ на биржѣ? Быстрое возрастанiе и самые размѣры прибылей его, перешедшихъ въ третiй годъ существованiя за 40% на капиталъ, скорѣе позволяютъ сомнѣваться въ этомъ предположенiи.
При обзорѣ новѣйшихъ кредитныхъ учрежденiй Францiи, мы не можемъ оставить безъ вниманiя основанiя Земскаго Кредита, объ устройствѣ и операцiяхъ котораго скажемъ нѣсколько словъ.
Во Францiи давно уже было обращаемо вниманiе на недостатокъ кредита собственно для поземельной и вообще недвижимой собственности. Обыкновенные займы подъ залогъ ея, сь условiями возврата за-разъ занятой суммы, при медленности, съ которою земледѣльческая промышленность можетъ воспроизвести заемъ, употребленный на капитальныя улучшенiя, ввергали неизбѣжно заемщиковъ въ неоплатные долги и оканчивались всегда почти продажею залога.
Поземельная собственность во Францiи находилась подъ страшнымъ бременемь долговъ; землевладѣльцы не имѣли никакихъ средствъ освободиться отъ нихъ, и наконецъ сами заимодавцы теряли огромныя суммы, не получая съ должниковъ не только занятаго капитала, но и процентовъ. Къ этому должно еще присоединить нѣкоторыя медленности производства и формальности гипотекарной системы Францiи, чтобы понять, до какой степени заемъ подъ землю былъ разорителенъ какъ для земледѣльцевъ, такъ и для капиталистовъ, которые не находили себѣ во всѣхъ случаяхъ полнаго обезпеченiя и въ нѣкоторыхъ случаяхъ не могли по закону принудить должниковъ къ уплатѣ.
Въ этомъ положенiи вещей давно уже высказываемы были требованiя по улучшенiю земскаго кредита. Правительство изучало систему его развитiя въ Германiи и дѣлало попытки къ устройству банковъ; но, при обыкновенныхъ условiяхъ возврата капитала разомъ или даже по частямъ въ нѣсколько сроковъ, эти кредитныя учрежденiя не принесли никакой пользы. Поземельный банкъ и гипотекарная касса, устроенные на этихъ основанiяхъ, не удержались и вскорѣ прекратили свои операцiи. Во время революцiи 1848 г. возникли новыя предположенiя. Люди, имѣвшiе въ виду только пользу освобожденiя поземельной собственности отъ долга, и увлеченные идеею о всемогуществѣ общественной власти, вообразили себѣ возможность выпуска съ этою цѣлiю бумажныхъ денегъ, обезпеченныхъ поземельною собственностiю. Весьма подробный планъ представленъ былъ обсужденiю Нацiональнаго Собранiя, планъ, отличавшiйся столько же смѣлостiю мѣры, блестящими предсказанiями успѣха, сколько и совершеннымъ непониманiемъ основныхъ началъ кредита.
Въ это опасное время, когда уже начинали осуществляться печальныя идеи подчиненiя индивидуальной свободы общественному распоряженiю и централизацiи въ экономическомъ развитiи общества, планъ этотъ льстилъ общественному мнѣнiю и весьма легко могъ получить законное осуществленiе. Наука, къ счастiю Францiи, спасла ее отъ этой гибели, которая повторила бы собою плачевныя послѣдствiя ассигнацiй или мандатовъ (mandats) первой революцiи, обезпеченныхъ также поземельными богатствами. Въ главѣ экономистовъ Леонъ-Фоше и Воловскiй логическими доводами науки разоблачили призрачныя обѣщанiя этого проекта и увлекли Собранiе къ его отклоненiю. Вмѣстѣ съ экономистами возсталъ противъ этой мѣры извѣстный ораторъ и историкъ Тьеръ. Но этотъ результатъ не подвигалъ еще рѣшенiя настоящаго вопроса, и необходимость помочь поземельной собственности не получила еще удовлетворенiя. Въ этихъ видахъ Воловскiй продолжалъ начатое имъ дѣло и настаивалъ, что единственнымъ средствомъ оставалось ввести во Францiю прочную систему земскаго кредита, по образцу банковъ, существующихъ во всей Германiи и Царствѣ Польскомъ.
Банки эти не упускаютъ изъ виду особенностей займовъ, въ которыхъ нуждается поземельная собственность и зная, какъ невозможенъ для нея возвратъ занятаго капитала въ полной суммѣ за-разъ, или даже въ нѣсколько сроковъ по частямъ, согласовали условiя погашенiя займа съ естественными послѣдствiями земледѣльческихъ улучшенiй въ хозяйствѣ. Заемъ, употребленный на землю или другой подобный ей постоянный капиталъ, возвышаетъ цѣнность имѣнiя, увеличивая процентъ, который оно приносило. На уплату займа землевладѣлецъ такимъ образомъ можетъ отдѣлять лишь проценты, а не имѣетъ возможности вскорѣ воротить всей, или даже значительной части употребленной имъ суммы. Сообразно этому Земскiе банки требуютъ отъ заемщиковъ постепенной уплаты займа посредствомъ приплаты къ ежегоднымъ процентамъ на занятую сумму еще извѣстнаго процента на погашенiе; этотъ послѣднiй возрастаетъ сложными процентами и сокращаетъ такимъ образомъ сроки и сумму платежей. Такъ, напримѣръ, при уплате 4% на занятую сумму, ежегодная прибавка 2% на погашенiе возвращаетъ капиталъ въ 28 лѣтъ; при тѣхь же процентахъ 1% погашенiя уничтожаетъ долгъ вь 41 годъ, ½% въ 56 лѣтъ. По этому разсчету заимодавецъ, обязавшiйся долгомъ за 4%, уплачивая ежегодно на занятую сумму 6%, 5% и 4½, освобождается окончательно отъ возврата капитала по прошествiи 28, 41 или 56 лѣтъ.
Главное условiе для банка, дѣйствующаго на этихъ основанiяхъ, состоитъ вь неизмѣнной правильности поступленiя платежей и въ полной возможности устранять недоимки и недоплаты немедленнымъ отчужденiемъ неисправнаго долга, посредствомъ продажи собственности, служащей залогомъ. Для сего необходимо устройство быстраго судопроизводства и гипотекъ, чтобы цѣнность имѣнiя была вполнѣ обезпечена банку возможностiю скоро и безъ потери выручить сумму долга, лежащаго на именiи.
Что́ касается до средствъ, которыми банки могутъ производить подобныя ссуды, погашаемыя лишь постепенно, то они, въ свою очередь, должны вполнѣ соотвѣтствовать условiямъ займовъ. Понятно, что банки, производя ссуды на долгiе сроки, не могутъ употреблять такихь капиталовъ, которые могли бы отъ нихъ востребованы быть ранѣе сроковъ ихъ возвращенiя отъ заемщиковъ. Частные капиталисты, располагающiе свободными деньгами, не захотять, и дѣйствительно не могутъ согласиться на займы, которые возвращаются столь медленно и притомъ въ одномъ видѣ процентныхъ платежей. Подобныя ссуды для нихъ равнялись бы постепенной растратѣ капитала вмѣстѣ съ процентами. Для соглашенiя этихъ противоположныхъ интересовъ между капиталистами и заемщиками, Земскiе банки употребляютъ для ссудъ выпускъ процентныхъ облигацiй, представляющихъ всѣ выгоды свободнымъ капиталамъ: съ одной стороны — выгодное помѣщенiе за проценты и съ другой — погашенiе ихъ за-разъ въ полной суммѣ по тиражу. Нѣкоторые изъ банковъ (въ томъ числѣ и Французскiй) присоединяютъ къ тиражу еще премiи на первыя вышедшiя облигацiи, подобно тому, какъ это употребляется въ публичныхъ займахъ съ лоттереей.
На этихъ рацiональныхъ основанiяхъ, единственныхъ, которыя возможны для банковъ, выдающихъ ссуды на долгiе сроки, образовался во Францiи Земскiй банкъ, въ концѣ 1852 года. Послѣ разныхъ измѣненiй въ уставѣ и въ порядкѣ управленiя, банкъ этотъ, основанный на акцiяхъ частными людьми, принялъ названiе Crédit Foncier de la France. Операцiи его до сего времени развиваются довольно медленно, за несовершенiемъ всѣхъ необходимыхъ реформъ въ гипотекарной системѣ. Число и итоги ссудъ, выданныхъ имъ въ первые годы, были довольно ограниченны, а именно:
| Въ 1852 году (въ декабрѣ) | 5 | ссудъ | на | сумму | 188,250 | р. с. |
| Въ 1853 году | 301 | — | — | — | 6,491,500 | — |
| Въ 1854 году | 520 | — | — | — | 6,904,675 | — |
| 826 | — | — | — | 13,584,425 | р. с. | |
Среднимъ числомъ каждый заемъ простирался на 16,450 р. с.
Земскiй кредитъ дѣйствуетъ собственнымъ капиталомъ въ 7½ м. р. с. и выпускаетъ облигацiи, приносящiя 3 и 4%. Облигацiи выпускаются имъ въ 250 р. и купонами въ 125 и 25 р. с. Облигацiи трехъ- и четырехъ-процентныя пользуются также премiями при выкупѣ по тиражу. Въ послѣднее время банкъ сталъ выпускать и пяти-процентныя облигацiи, но безъ премiй.
Сроки займовъ изъ банка и сроки выкупа облигацiй разсчитаны на 50 лѣтъ; но при этомъ банку разрѣшено выдавать ссуды, по согласiю, и на меньшiе сроки, а заемщикамъ предоставлено, сверхъ того, уплачивать долгъ и ранѣе срока.
Земскiй французскiй банкъ, со времени своего основанiя, уже нѣсколько разъ измѣнялъ размѣры ежегодныхъ платежей по ссудамъ, смотря по большей или меньшей величинѣ процентовъ, за которые самъ онъ могъ продавать свои облигацiи. Каждая перемѣна платежей названа у насъ особымъ перiодомъ его операцiй.
Платежи ежегодные состоятъ изъ слѣдующихъ частей:
| Въ 1 перiодѣ. | Во 2 пер. | Въ 3 пер. | Въ 4 пер. | |||||
| Процентъ займа.... | 3 р. | 70 к. | 4 р. | 25 к. | 4 р. | 51 к. | 5 р. | |
| Погашенiе.... | 70,4332 | 59,1220 | 54,3414 | 46,2376 | ||||
| На издержки управленiя.... | 59,5668 | 60,0000 | 59,6586 | 48,7624 | ||||
| Итого въ годъ.... | 5 р. | 5 р. | 44,1220 | 5 р. | 65 | 5 р. | 95 | |
Изъ этого разсчета оказывается, что въ настоящее время Земскiй французскiй банкъ производитъ ссуды на 50 лѣтъ въ теченiе которыхъ заемщикъ уплачиваетъ ежегодно 5% на капиталъ и 0,95% на погашенiе и на издержки управленiя.
Разсматривая составныя части ежегодныхъ платежей, мы видимъ, что процентъ ссуды постепенно возвышался; сообразно съ чемъ уменьшалась, естественно, и доля процента, необходимая на погашенiе капитала въ теченiе того же срока. Издержки по управленiю также относительно уменьшались, по мѣрѣ развитiя дѣйствiй банка. Оба эти уменьшенiя суть естественныя послѣдствiя своихъ причинъ, то-есть возвышенiя процента и развитiя оборотовъ; но самое возвышенiе процента зависитъ отъ посторонней причины — дороговизны на капиталы. Оно показываетъ, что банкъ не находитъ нынѣ капиталистовъ, которые покупали бы его облигацiи менѣе чѣмъ за 5% или по крайней мѣрѣ около этого процента. Въ этомъ обстоятельствѣ нельзя не замѣчать влiянiя общаго развитiя спекуляцiй и предпрiятiй во Францiи, вслѣдствiе которыхъ свободные капиталы находятъ себѣ помѣщенiе съ бо́льшими выгодами въ промышленныхъ оборотахъ, не представляющихъ даже такой прочности, какъ ссуды подъ залогъ земли. Возможность скорѣйшаго оборота капитала и быстраго прiобрѣтенiя прибылей, при продажѣ акцiй промышленныхъ компанiй или государственныхъ публичныхъ бумагъ по возвышенной цѣнѣ, равно какъ и непосредственныя выгоды нѣкоторыхъ предпрiятiй, обратили большинство свободныхъ капиталовъ къ игрѣ на биржѣ и къ разнымъ акцiонернымъ компанiямъ. Для Земскаго банка остались лишь самые осторожные капиталы, страшащiеся спекуляцiй, но и тѣ вызываются только довольно значительными процентами. Такое положенiе денежнаго рынка объясняется лишь множествомъ бумагъ, еще не размѣстившихся окончательно, и разнообразiемъ сдѣлокъ по этимъ дѣламъ, прельщающихъ капиталы значительными выгодами. Впрочемъ, и при этихъ неблагопрiятныхъ условiяхъ, Земскiй банкъ дѣйствуетъ съ огромною пользою для заемщиковъ.
Нѣтъ никакого сомнѣнiя, что по прошествiи лихорадочнаго увлеченiя капиталовъ, облигацiи Земскаго банка сравняются въ цѣнѣ съ публичными фондами и будутъ охотно покупаемы наравнѣ и даже преимущественно передъ другими бумагами, какъ самыя прочныя помѣщенiя для лицъ, живущихъ процентами съ капитала. Замѣтимъ при этомъ, что эта лихорадка спекуляцiй и искусственное развитiе предпрiятiй, о которыхъ такъ сильно заботилась новая власть, перешли уже теперь за предѣлы ея желанiй и обратились даже въ невыгоду ея собственнаго кредита. Публичныя бумаги правительства начинаютъ сами ощущать на себѣ влiянiе этого возвышенiя цѣнъ промышленныхъ акцiй. При существованiи подобныхъ акцiй, какъ напримѣръ общество Подвижнаго Кредита, дающихъ до 40%, и другихъ, выдѣляющихъ своимъ владѣльцамъ по 10, 12 и 15%; при щедро разсыпанныхъ самимъ правительствомъ обезпеченiяхъ въ 4% на акцiи и облигацiи нѣкоторыхъ обществъ; при возможности выгадать на продажѣ акцiй или на биржевой ссудѣ подъ нихъ (réports) до 20% въ теченiе 15 дней, или при выкупѣ облигацiй получить еще премiю на капиталъ, понятно, что государственныя бумаги, приносящiя меньшiе проценты и менѣе подверженныя выгодному для спекуляцiй колебанiю цѣнъ, представляютъ менѣе приманки для капиталистовъ. Вслѣдствiе сего и биржевыя цѣны на фонды повышаются туго, несмотря на полное довѣрiе къ правительству. Случись теперь надобность открыть новый заемъ, и свободные капиталы не нашлися бы безъ особенно выгодныхъ условiй, которыя во всякомъ случаѣ потребуютъ большихъ пожертвованiй со стороны казны.
Великобританiя. — Англiйскiй банкъ занимаетъ совершенно исключительное положенiе. Принося безспорно огромныя услуги торговлѣ вексельною операцiею, онъ тѣмъ не менѣе главнѣйше занятъ дѣлами съ правительствомъ. По своему центральному положенiю онъ представляетъ вообще для всѣхъ прочихъ многочисленныхъ банковъ королевства и для частныхъ банкировъ огромный резервуаръ звонкой монеты, которыми удовлетворяются всѣ внезапныя потребности денежнаго рынка.
Балансъ счетовъ по употребленiю суммъ (Activa) Англiйскаго банка представляетъ операцiи ихъ въ слѣдующихъ главныхъ чертахъ (26 октября 1852 г.):
| Наличность.... | 138,646,000 | р. сер. |
| Въ ссудахъ правительству (Government Securities).... | 162,260,000 | — |
| Портфель, то-есть вексельныя операцiи и проч..... | 92,703,000 | — |
| Итого.... | 393,609,000 | р. сер. |
Балансъ счетовъ въ 1855 г. (29-го декабря), составленный по этому же образцу и по общей, принятой въ нашемъ обзорѣ, формѣ, былъ слѣдующiй:
| Наличная касса.... | 70,323,000 | р. сер. |
| Подъ правит. обезпеченiями.... | 67,762,000 | — |
| Въ постоянномъ долгу на правительствѣ.... | 71,597,000 | — |
| Портфель, то-есть векселя и друг. цѣнности.... | 143,000,000 | — |
| Итого.... | 352,825,000 | р. сер. |
Изъ зтихъ краткихъ счетовъ операцiй банка, составленныхъ для большей видимости изъ балансовь обоихъ его отдѣленiй, мы усматриваемъ, что къ концу 1855 г. банкъ имѣлъ на правительствѣ постояннаго и безвозвратнаго долгу болѣе 70 милл. р. сер. Эта сумма составляетъ часть его собственнаго капитала, отчужденнаго такимъ образомъ вовсе отъ операцiй; другая его часть также помѣщается почти въ неизмѣнной суммѣ въ 24 милл. р. с., въ билетахъ казначейства и другихъ государственныхъ срочныхъ бумагахъ (Exchequerbills, Navybills и проч.). Кроме того, банкъ постоянно ведетъ огромныя операцiи съ правительствомъ, какъ-то: выдаетъ ему впередъ суммы, имѣющiя поступить, въ продолженiе года, въ бюджетъ отъ разныхъ статей дохода, напримѣръ за пошлины съ солода и за поземельный сборъ и проч. Банкъ, въ видѣ кассира правительства, уплачиваетъ проценты по государственнымъ фондамъ, впрочемъ за извѣстную коммиссiю, и такимъ образомъ между нимъ и правительствомъ существуютъ постоянные значительные счеты.
Собственно же портфель банка, заключающiй въ себѣ векселя и другiя срочныя обязательства его должниковъ, колеблется въ суммѣ отъ 128 до 143 м. р. с. Эта сумма показываетъ балансъ долга къ извѣстному сроку, такъ напримѣръ въ нашемъ счетѣ — къ 29-му декабря 1855 года. Цифры эти сами по себѣ, и за недостаткомъ общихъ отчетовъ о движенiи суммъ и объ итогѣ операцiй въ теченiе года (Англiйскiй банкъ не публикуетъ подробныхъ отчетовъ), указываютъ тѣмъ не менѣе, какъ велика должна быть сумма производимыхъ ежегодно оборотовъ, если принять въ соображенiе, что операцiи банка производятся на короткiе сроки, много двухъ, трехъ мѣсяцевъ. Въ 1853 г., напримѣръ, Англiйскiй банкъ учелъ однихъ векселей на сумму 163,686,555 руб. сер. Учетный процентъ измѣнялся по обстоятельствамъ отъ 2 до 6%.
Англiйскiй банкъ открываетъ текущiе счеты и переводы, производитъ учетъ, выдаетъ билеты, но несмотря на это, бо́льшая часть его способовъ служитъ только на облеченiе оборотовъ финансоваго управленiя и находится собственно внѣ коммерческаго употребленiя. Эти отношенiя его къ правительству, при той подвижности, которою отличаются его вклады, и при быстромъ измѣненiи денежнаго рынка въ Лондонѣ, не разъ ставили его въ весьма затруднительное положенiе.
Въ послѣднее время, а именно съ 1844 года, выпускъ билетовъ во всехъ банкахъ Великобританiи подчиненъ особымъ ограниченiямъ. Для каждаго изъ нихъ поставленъ предѣлъ суммы, до которой они могутъ доводить выпускъ билетовъ. Свыше этого количества разрѣшено банкамъ выпускать билеты не иначе, какъ съ полнымъ обезпеченiемъ суммы ихъ звонкою монетою. Размноженiе оборотныхъ банковъ на будущее время положительно запрещено тѣмъ же страннымъ закономъ 1844 года.
Подобное вмѣшательство административныхъ распоряженiй въ дѣла экономическаго мiра, подчиненнаго одному закону свободнаго равновѣсiя между спросомъ и предложенiемъ, не могло не оказаться вреднымъ на самомъ опытѣ.
Ограниченiя выпуска не оградили нисколько банковъ отъ кризисовъ, а сократили лишь дѣйствiя ихъ и ограничили свободное ихъ развитiе и размноженiе, по мѣрѣ потребностей торговли.
Мы не будемъ подробно входить въ изложенiе неудобствъ этого закона, что́ отвлекло бы насъ слишкомъ далеко отъ нашего предмета, но замѣтимъ только одинъ изъ главныхъ результатовъ, обнаружившiйся три года спустя по вступленiи его въ силу: во время сильнаго торговаго кризиса, произведеннаго спекуляцiями на акцiи желѣзныхъ дорогъ въ 1847 году, банкъ, истощивъ всѣ средства пособiя торговлѣ и не имѣя возможности продолжать выпуска своихъ билетовъ, неминуемо усилилъ бы этотъ кризисъ до совершенной катастрофы и самъ бы подвергся всѣмъ ея послѣдствiямъ, еслибы правительство не рѣшилось уничтожить временно дѣйствiе этого закона и разрѣшить банку продолжать учетъ векселей выпускомъ билетовъ свыше положеннаго размѣра.
Общимъ слѣдствiемъ закона было сокращенiе числа банковъ и слѣдовательно уменьшенiе услугъ, оказываемыхъ ими торговлѣ. Но какъ бы то ни было, въ Великобританiи и до сихъ поръ число отдѣльныхъ банковъ, такъ-называемыхъ частныхъ банковыхъ товариществъ съ ограниченнымъ числомъ товарищей (не болѣе 6) и акцiонерныхъ банковъ съ складочнымъ капиталомъ (Joint Stock Banks), столь велико, что въ общей массе своей, всѣ они приносятъ огромнѣйшую услугу промышленности. Кредитъ въ Великобританiи распространенъ во всѣхъ слояхъ общества. Не имѣя подъ руками отчетовъ этихъ банковъ, мы не можемъ привести примѣрной цифры, до какой доходятъ ихъ операцiи. Какъ частные банки, они не публикуютъ подробностей своихъ дѣйствiй, но тѣмъ не менѣе признаки огромныхъ размѣровъ и значенiя этихъ дѣйствiй для общей промышленности очевидны. Въ самомъ Лондонѣ, рядомъ съ Англiйскимъ банкомъ, распространены значительные банкирскiе торговые домы и банки на акцiяхъ безъ права выпуска билетовъ. Всѣ они, равно какъ и прочiе оборотные банки, занимаются преимущественно производствомъ операцiй по счетамъ и переводами платежей. Этою операцiею они значительно сокращаютъ необходимость въ наличныхъ деньгахъ для питанiя денежнаго обращенiя и сберегаютъ въ государствѣ огромные капиталы, которые, становясь лишними, какъ орудiя мѣны, находятъ себѣ производительное помѣщенiе въ разныхъ предпрiятiяхъ и торговыхъ операцiяхъ.
Всѣ торговцы, всѣ промышленники и даже люди, живущiе доходами, имѣютъ свою кассу въ какомь-нибудь банкѣ, или у банкира, и производятъ всѣ необходимыя уплаты, не употребляя наличныхъ денегъ, простою выдачею отъ себя ордера (checq10) на имя своего банка или банкира. Нѣкоторые банкиры въ Лондонѣ, для взаимныхъ расплатъ между собою, учредили особый размѣнный счетный домъ (Clearing House), въ которомъ размѣниваются между собою взаимными счетами и документами и уплачиваютъ разность билетами Англiйскаго банка. До какого значенiя достигаетъ эта одна операцiя, видно изъ того, что члены одного этого размѣннаго дома (только 24 банкирскiя фирмы) произвели въ 1840 г. размѣнныхъ между собою счетовъ на 6,331,000,000 руб. сереб., употребивъ для дѣйствительной расплаты не болѣе 6¾% изъ всей суммы, и то не монетою, а билетами Англiйскаго банка. Такъ велики дѣла зтихъ банкировь, составляющихъ только меньшинство Лондонскихъ домовъ, занимающихся кредитными операцiями.
Въ 1849 году считалось въ одномъ Лондонѣ 58 банкирскихъ домовъ и 5 банковъ на акцiяхъ съ капиталомъ въ 15,281,500 р. сер., имевшихъ въ своемъ распоряженiи болѣе 63,850,000 руб. частныхъ вкладовъ.
Но и все эти спецiяльныя кредитныя установленiя, занимающiяся единственно оживленiемъ торговыхъ оборотовъ, приведенiемъ капиталовъ въ движенiе, распространенiемъ услугъ кредита въ разныхъ видахъ его проявленiя, далеко еще не исчерпываютъ всехъ потребностей торговли. Масса дѣлъ въ столицѣ Англiи такъ велика, что она даетъ обильную пищу дѣятельности огромныхъ капиталовъ и банкирскихъ операцiй. Услуги кредита до такой степени распространены въ ней, что каждая изъ операцiй сдѣлалась принадлежностiю особыхъ спецiяльныхъ для ней предпринимателей и посредниковъ между публикою и банковыми домами. Раздѣленiе труда нашло себѣ весьма обширное примѣненiе и въ этой отрасли промышленности. Огромное число вексельныхъ маклеровъ (bill brokers) занимается единственно представленiемъ векселей къ учету къ банкирамъ или банкамъ; многiя занятiя и ремесла или даже просто жители извѣстныхъ кварталовъ или улицъ, имѣютъ своихъ особыхъ банкировъ, занимающихся спецiяльно и исключительно съ ними; наконецъ, большое число конторъ исключительно производитъ только лишь вексельные переводы денегъ или трансфертные счеты. Въ свою очередь эти спецiяльныя учрежденiя сами состоятъ въ связи по своимъ операцiямъ съ какимъ-нибудь банкирскимъ домомъ или банкомъ. Понятно, какое множество капиталовъ сберегается, при такомъ разсчетливомъ употребленiи, отъ напраснаго обращенiя въ видѣ монеты. Нигдѣ въ другомъ пунктѣ и нѣтъ за то такого множества капиталовъ, хранящихся по счетамъ въ кассахъ банкировъ и банковъ, въ ожиданiи случая, когда владѣльцы или распорядители найдутъ выгодное для нихъ помѣщенiе въ предпрiятiяхъ. Эта подвижность капиталовъ служитъ главною причиной измѣняемости состоянiя денежнаго рынка въ Лондонѣ и объясняетъ изумительно быстрое осуществленiе предпрiятiй, требующихъ иногда огромныхъ капиталовъ. Въ этомъ положенiи дѣйствительно становится понятнымъ, что могла родиться, хотя и ложная, мысль о необходимости существованiя одного главнаго банка, который служилъ бы отчасти регуляторомъ для дѣйствiй многочисленныхъ второстепенныхъ банковъ и опорою имъ, въ случаѣ внезапныхъ потрясенiй. Въ такое искусственное положенiе Англiйскiй банкъ поставленъ теперь законодательными распоряженiями, вмѣшавшимися въ свободное дѣйствiе экономическихъ законовъ и давшими имъ ложное направленiе. Теоретическiя ошибки на счетъ регулированiя выпуска билетовъ, отстраненiя соперничества и недопущенiя свободнаго соединенiя капиталовъ съ ограниченною отвѣтственностiю, привели такимъ образомъ къ результатамъ положительно противуположнымъ тѣмъ ожиданiямъ, которыя имѣло въ виду законодательство.
Мѣстныя привычки и, главное, нравственныя особенности народа позволили и при этихъ неблагопрiятныхъ условiяхъ развиться системе шотландскихъ банковъ. Опытъ научилъ Шотландiю, какъ опасна монополiя въ банковыхъ учрежденiяхъ, и вѣрные этому правилу, шотландскiе банки начали постепенно распространяться и размножаться, имѣя въ виду разливать пособiя кредита на всѣ отрасли промышленности и скрѣплять взаимныя между собою отношенiя. Мало-по-малу банки овладѣли всѣми уголками Шотландiи; 48 главныхъ банковъ вмѣстѣ съ конторами распространились въ 384 разныхъ мѣстахъ и вошли даже въ связи по операцiямъ съ разными домами въ Лондонѣ. Олерацiи ихъ не ограничиваются одними обыкновенными банковыми занятiями. Опираясь на привычки и нравственныя качества народа, шотландскiе банки допускаютъ и такiя операцiи, которыя рѣшительно невозможны для прочихъ банковъ. Такъ, напримѣръ, они выдаютъ ссуды подъ гипотекарныя обезпеченiя, открываютъ кредитъ прямо по довѣрiю къ лицу, подъ моральное ручательство, и наконецъ при этихъ операцiяхъ они принимаютъ подвижные вклады за проценты.
Устройство шотландскихъ банковъ совершенно отлично отъ системы англiйскихъ и ирландскихъ банковъ. Кромѣ трехъ банковъ, составляемыхъ компанiями на акцiяхъ съ ограниченною отвѣственностiю передъ публикою однимъ складочньмъ капиталомъ (Incorporated companies), всѣ прочiе учреждены, на основанiи общаго закона объ акцiонерныхъ компанiяхъ, преобладавшаго въ законодательствѣ до 1855 г. По этому закону всѣ общества, исключая такъ-называемыхъ Incorporated (то-есть пользующихся привилегiею корпорацiи), состоятъ ли они изъ небольшаго числа товарищей, или на акцiяхъ (Joint-Stock companies), отвѣчаютъ за долги не только складочнымъ капиталомъ, но всѣмъ имуществомъ своихъ членовъ. Составленiе подобныхъ обществъ не требуетъ никакихъ особыхъ разрѣшенiй и дозволяется совершенно свободно, всѣмъ и каждому. Отчасти вслѣдствiе этого закона, шотландскiе банки пользуются особымъ довѣрiемъ публики, которое они заслужили какъ осторожностiю въ своихъ дѣйствiяхъ, такъ и преимущественно строгимъ выборомъ должностныхъ лицъ по управленiю дѣлами.
Другое слѣдствiе этого закона выразилось въ Шотландiи въ томъ, что банки обыкновенно состоятъ изъ весьма небольшаго числа акцiонеровъ, и что собственные ихъ капиталы, по той же причинѣ отвѣтственности, не бываютъ особенно значительны.
Операцiи ихъ, чрезвычайно разнообразныя и обширныя, производятся главнѣйшимъ образомъ вкладами и за тѣмъ выпускомъ собственныхъ билетовъ, предоставленнымъ до 1844 г. всѣмъ банкамъ безъ ограниченiя. Несмотря на полную свободу, шотландскiе банки никогда не употребляли во зло этого выпуска: размѣры, до которыхъ доходила масса билетовъ въ обращенiи, простирались, и прежде, и послѣ ограниченiя, отъ 20 до 26 м. р. с., что́ при сравненiи съ суммою операцiй банковъ составляетъ весьма ничтожное количество. Въ выпускѣ билетовъ шотландскiе банки пользуются еще особымъ правомъ печатать билеты мелкаго достоинства, впрочемъ не ниже 1 ф. стерл. (6½ р. с.). Несмотря на всѣ эти облегчения, выпускъ соотвѣтствуетъ потребностямъ денежнаго обращенiя, и чуть лишь переходитъ за предѣлы требованiй, билеты тотчасъ возвращаются къ размѣну на звонкую монету, производимому безъ всякихъ затрудненiй. Поддерживая другъ друга, банки принимаютъ билеты не только свои, но и другихъ банковъ; но впрочемъ не выпускаютъ послѣднихъ вновь въ оборотъ, а два раза въ недѣлю постоянно размѣниваются ими между собою. Такимъ образомъ обращенiе всегда остается въ нормальномъ положенiи и не ставитъ банки въ безпокойство на счетъ внезапныхъ требованiй размѣна. Послѣднимъ обезпеченiемъ банки шотландскiе обязаны отчасти и удаленiю своему отъ главныхь центровъ биржевыхъ спекуляцiй. Несмотря, однако, на столь прочное развитiе своихъ операцiй, и они подпали съ 1844 г. подъ ферулу теоретическихъ заблужденiй акта Роберта Пиля о выпускѣ билетовъ и насильственномъ соотношенiи его съ наличною кассою.
Связь свою съ населенiемъ, которому они оказываютъ огромныя услуги по облегченiю торговыхъ оборотовъ и промышленныхъ предпрiятiй, шотландскiе банки поддерживаютъ главнѣйше вкладами. Распоряжаясь помѣщенiями капиталовъ, они привлекаютъ къ себѣ всѣ свободныя наличныя суммы и пускаютъ ихъ въ обращенiе, приносящее выгоды не только заемщикамъ и банку, но и владѣльцамъ капиталовъ, которымъ они платятъ проценты. Эти послѣднiе впрочемъ постепенно уменьшались; сначала банки платили даже по 5% въ годъ, но за тѣмъ низвели ихъ мало-по малу на 2 и даже 1½% въ годъ. Сумма вкладовъ, внесенныхъ на такихъ условiяхъ, достигаетъ до 200 м. руб. сер. Размѣры этой суммы дѣйствительно показываютъ съ одной стороны довѣрiе къ банкамъ и позволяютъ имъ значительно расширять свои обороты и услуги; но съ другой стороны тѣмъ не менѣе въ нихъ очевидно замѣтно влiянiе стѣснительнаго закона, мѣшавшаго свободному образованiю компанiй, безъ распространенiя отвѣтственности на все имущество акцiонеровъ. Капиталисты, вручившiе свои вклады банкамъ на ихъ отвѣтственность и подъ обезпеченiе всего имущества почетнѣйшихъ и богатѣйшихъ лицъ, стоящихъ во главѣ банковаго управленiя, могли бы, безъ этого закона, сами употребить свои капиталы въ предпрiятiя, или основать на свои деньги самостоятельныя компанiи и даже такiе же банки, но дѣйствующiе отдѣльно. Отвѣтственность, которой подвергаетъ ихъ законъ въ этомъ случаѣ, такъ велика и страшна, что они теперь предпочитаютъ выгодамъ непосредственнаго употребленiя капиталовъ, доставляющихъ банкамъ, въ которыхъ они обращаются, отъ 6 до 9 и 10%, пользоваться отъ банковь скудными процентами въ 2½ и даже 1½.
Новый законъ 1855 г. о предоставленiи компанiямъ на акцiяхъ, какъ юридическому лицу, отвѣчать лишь однимъ складочнымъ капиталомъ (limited liability act. 18 and 19 Victoria cap. 133), нѣтъ сомнѣнiя, измѣнить устройство шотландскихъ банковъ. Изъ капиталовъ, обращавшихся до сего въ виде вкладовъ, теперь можетъ образоваться значительное число самостоятельныхъ акцiонерныхъ компанiй и даже новыхь банковъ на акцiяхъ, особенно если, какъ и слѣдуетъ ожидать, выпускъ билетовъ освободится отъ регламентацiи, ошибочно, вопреки опыту и заключенiямъ науки, поддерживаемой англiйскимъ законодательствомъ.
Мы уже имѣли случай упоминать о неудобствахъ вкладовъ въ банкахъ. Шотландскiе банки также подвержены всѣмъ неудобствамъ, неразлучнымъ съ употребленiемъ въ ссуды капиталовъ, которые могутъ быть востребованы во всякое время. Необходимость удовлетворять этому условiю на счетъ возврата капиталовъ заставляетъ банки заботиться главнѣйше объ употребленiи вкладовъ въ такихъ операцiяхъ, изъ которыхъ легче возвратить капиталы въ случаѣ востребованiя, и о прiисканiи вообще другихъ способовъ для той же цѣли.
Мы замѣчали также, что подобнымъ банкамъ можетъ угрожать другой результатъ — невозможность употребленiя капиталовъ въ операцiяхъ, представляющихъ наиболѣе обезпеченiя. По этой причинѣ шотландскiе банки постепенно уменьшали проценты на вклады, должны хранить большiя суммы въ кассахъ и наконецъ употреблять значительную часть ихъ на прiобрѣтенiе трехпроцентныхъ государственныхъ фондовъ, именно потому, что въ случаѣ востребованiя вкладовъ, эти бумаги могуть безъ замедленiя быть проданы въ Лондонѣ за наличныя деньги.
Несмотря на эти недостатки, свойственные всѣмъ банкамъ, принимающимъ депозиты, шотландскiе банки представляютъ собою рѣдкое исключенiе по основательной пользѣ и разнообразiю своихъ операцiй.
Они питаютъ торговлю капиталами, необходимыми для ея оборотовъ, широко и благодѣтельно раздаютъ средства возникающей промышленности. Они помогаютъ и земледѣльцамъ, и городскимъ работникамъ, открывая имъ кредитъ, часто по личному лишь довѣрiю, и, главное, поддерживають привычки къ труду и правильному исполненiю обязательствъ, упрочивая связь между собою и своими вкладчиками, которые въ то же время суть первые заемщики банковъ. Распространясь по всей Шотландiи въ видѣ банковъ или конторъ, они составляютъ и нравственную опору производительныхъ классовъ, которые прибѣгають къ нимъ не только за денежными ссудами, но и за совѣтами въ ихъ употребленiи. Къ сожалѣнiю, мы не можемъ привести числовыхъ подробностей о размѣрахъ, производимыхъ ими, ежегодныхъ оборотовъ. Какъ частный примѣръ, укажемъ на значенiе кредита, открываемаго шотландскими банками лицамъ, заслуживавшимъ довѣрiя ихъ и не представившимъ никакого залога подъ ссуды, кромѣ извѣстности своей банкамъ и ручательства постороннихъ лицъ. Въ 1826 г. число такихъ окредитованныхъ лицъ доходило до 10,000, которымъ открыто было кредита изъ банковъ отъ 650 р. до 32,500 р. каждому. Общая сумма такихъ открытыхъ счетовъ (comptes découverts) простиралась до 32 м. р. с. (11).
Эта операцiя, разумѣется, не можетъ служить примѣромъ для другихъ банковъ, особенно же центральныхъ, расположенныхъ въ бурныхъ биржевыхъ пунктахъ, или пользующихся монополiею въ своихъ дѣйствiяхъ. Она показываетъ, какъ шотландскiе банки оплодотворяютъ трудъ и какъ поощряютъ его на производительное употребленiе. Естественно, что всѣ подобныя услуги оказываются только лицамъ, за дѣйствiями которыхъ банки имѣютъ возможность наблюдать собственными глазами и лишь одна увѣренность въ полезномъ ихъ употребленiи можетъ оправдывать эти операцiи. Значенiе ихъ невольно наводитъ на мысль, какъ велика разница и для прочности самихъ банковъ, и для производительности государства, между упомянутыми операцiями безъ матерiяльнаго залога и такими же ссудами, производимыми другими континентальными банками въ пользу финансоваго управленiя. Примѣръ шотландскихъ банковъ подтверждаетъ убѣдительнѣйшимъ образомъ извѣстную финансовую истину, что кредитъ есть могущественнѣйшая сила, приносящая одинаково рѣшительныя послѣдствiя какъ въ пользу, такъ и во вредъ, смотря по тому, куда она будетъ направлена. Всякiй заемъ, употребленный производительно, есть существенное прiобрѣтенiе для заемщика, который посредствомъ него оплодотворяетъ стоящiе капиталы, не приносившiе прежде процентовъ, тогда какъ наоборотъ всякое непроизводительное израсходованiе займа равняется двойной растратѣ и двойному уничтоженiю, вопервыхъ занятаго капитала, и вовторыхъ какъ процентовъ на него до совершенной уплаты, такъ и капитала для погашенiя. Эти послѣднiе падаютъ въ такомъ случаѣ на существовавшiе еще до займа капиталы и производятъ въ общей ихъ массѣ положительную потерю.
Оживляя торговлю и промышленность всѣми способами, учетомъ векселей, ссудами и открытыми счетами, открывая своимъ заемщикамъ разнообразныя средства пользоваться кредитомъ, но не употреблять его во зло, шотландскiе банки достигли безпримѣрнаго развитiя операцiй. Средства этихъ банковъ, хотя и преимущественно основаны на вкладахъ, но тѣмъ не менѣе они ни разу не подорвали прочности банковъ и не повредили производительности страны, не будучи ложно употреблены въ непроизводительныя операцiи.
Банки Ирландiи не представляютъ никакихъ особенностей въ своихъ операцiяхъ. Привилегированный Ирландскiй банкъ, основанный еще съ 1783 года, имѣетъ 13 конторъ и занимается, кромѣ обыкновенныхъ банковыхъ операцiй, производствомъ ссудъ мѣстному правительству подъ разныя обезпеченiя. Прочiе 7 банковъ, основанные на акцiяхъ, выдаютъ ссуды земледѣльцамъ, учитаютъ торговые векселя и проч., но не имѣютъ такого значенiя, какъ шотландскiе банки.
Объяснивъ главный способъ дѣйствiй и значенiе операцiй, мы заключимъ нашъ очеркъ банковъ Великобританiи перечнемъ числа ихъ и конторъ, чтобы показать, изъ какого числа пунктовъ распространяется благодѣтельное влiянiе кредита на промышленное развитiе Соединеннаго королевства.
Всего къ концу 1848 года считалось банковъ:
| Въ Англiи и Уэльсѣ: | а) частныхъ. | 184 | съ конторами же | 375 | |
| б) акцiонерн. | 66 | — | 407 | ||
| Въ Ирландiи | ....... | 8 | — | 155 | |
| Въ Шотландiи | ....... | 18 | — | 982 | |
| Итого... | 276 | — | 1,319 (12) | банк. учрежд. |
|
Сѣверо-Американскiе Штаты. — Банки Сѣверо-Американскихъ Соединенныхъ Штатовъ представляютъ въ совокупности разнородную смѣсь всевозможныхъ системъ, начиная отъ государственныхъ банковъ въ нѣкоторыхъ южныхъ штатахъ, до привилегированныхъ, и наконецъ до частныхъ, почти совершенно свободныхъ компанiй. Устройство банковъ подчинено законодательству каждаго отдѣльнаго штата, и отъ этого главнѣйше происходитъ разнообразiе въ условiяхъ, подъ влiянiемъ которыхъ американскiе банки распространяютъ свои значительныя услуги торговлѣ и промышленности. Банки Новой Англiи, то-есть штатовъ: Родъ-Айландъ, Массачузетсъ, Коннектикутъ, Нью-Гампширъ, Мэнъ и Вермонтъ, представляютъ образцы акцiонерныхъ банковъ, устроенныхъ и дѣйствующихъ въ своихъ операцiяхъ съ полною свободою. Прочiе банки подчинены разнымъ стѣснительнымъ ограниченiямъ, и развитiе ихъ поэтому весьма не нормально. Смѣлость дѣйствiй нѣкоторыхъ американскихъ банковъ и неразсчетливое увлеченiе въ спекуляцiи, а наконецъ и самое состоянiе торговыхъ операцiй въ Америкѣ ставили, впрочемъ, болѣе или менѣе всѣ банки Соединенныхъ Штатовъ нѣсколько разъ въ критическое положенiе. Многiе изъ нихъ прiостанавливали на время платежи, другiе окончательно лопались и падали. Часто повторявшiеся кризисы были причиною, что во всѣхъ штатахъ законодательство сочло наконецъ необходимымъ позаботиться о мѣрахъ къ обезпеченiю публики против спекуляцiй и возложить на банки отвѣтственность за принимаемыя ими обязательства.
Впрочемъ, кризисы американскихъ банковъ подтверждаютъ собою ту же истину, которая столь рѣзко выражается исторiею и развитiемъ операцiй европейскихъ банковь. Чѣмъ болѣе исключительности и ограниченiй въ устройствѣ банковъ, чѣмъ болѣе препятствiй къ ихъ размноженiю, тѣмъ болѣе ложнаго развитiя операцiй, тѣмъ болѣе опасностей и увлеченiй, и тѣмъ менѣе правильныхъ услугъ и упроченiя кредита въ торговыхъ оборотахъ. Такъ и въ Сѣверной Америкѣ банки Новой Англiи менѣе подвергались кризисамъ, чемъ банки прочихъ штатовъ, начиная отъ юга и идя къ западу, въ томъ именно порядкѣ, можно сказать въ какомъ постепенно возрастаютъ въ законодательствѣ исключенiя, привилегiи и ближайшее вмѣшательство въ дѣла частныхъ интересовъ.
Самые факты подтверждаютъ цвѣтущее состоянiе банковъ Новой Англiи. Число ихъ и средства, которыми они производили операцiи, были следующiя въ 1851 году:
| Число банк. |
Основной капиталъ. |
Вклады | Долги прочимъ банкамь. |
Собственные билеты въ обращенiи. |
||
| Родъ-Айландъ..... | 69 | 18,600,000 | 2,800,000 | 1,189,000 | 4,300,000 | р. с. |
| Массачузетсъ..... | 138 | 51,020,000 | 18,450,000 | 9,333,000 | 26,253,000 | — |
| Коннектикутъ..... | 48 | 17,960,000 | — | — | 8,850,000 | — |
| Мэнъ..... | 26 | 4,780,000 | 1,850,000 | 149,000 | 3,990,000 | — |
| Нью-Гампшир..... | 25 | 3,428,000 | 1,090,000 | 40,500 | 4,170,000 | — |
| Вермонтъ..... | 27 | 3,470,000 | 995,000 | — | 4,500,000 | — |
| 337 | 99,258,000 | 25,185,000 | 10,711,500 | 52,063,000 | р. с. | |
Такимъ образомъ, въ шести штатахъ Новой Англiи, имѣвшихъ всего 2,728,000 жителей или около 12% изъ всего населенiя Сѣверо-Американскихъ Штатовъ, находится болѣе одной трети всего числа банковъ. За ними штатъ Нью-Йоркъ занимаетъ первое мѣсто по числу отдѣльныхъ кредитныхъ учрежденiй, которыхъ считалось въ немъ 218, на 3 миллiона съ небольшимъ жителей, съ капиталомъ около 60 милл. р. сер. и съ обращенiемъ билетовъ на сумму свыше 36 милл. р. сер.
Вклады въ главныхъ изъ американскихъ банковъ служатъ лишь временными помѣщенiями. Большая часть банковъ принимаетъ ихъ безъ платежа на нихъ процентовь. Вслѣдствiе сего, не оставаясь долгое время въ нихъ и не накопляясь до значительныхъ суммъ, вклады сами служатъ къ образованiю складочнаго капитала новаго банка и поступаютъ въ операцiи съ выгодами для владѣльцевъ. Такимъ образомъ, въ Сѣверной Америкѣ собственные капиталы становятся главными средствами для банковыхъ операцiй, и въ помощь къ нимъ является выпускъ билетовъ, составляющiй въ большей части штатовъ общее право всякой компанiи, занимающейся банкирскими дѣлами. Но рядомъ съ этимъ, для обезпеченiя кредиторовъ банковъ отъ убытковъ, въ послѣднее время приняты законодательствомъ строгiя мѣры. Между прочимъ требуется, чтобы выпускъ билетовъ обезпечивался извѣстною суммою въ публичныхъ бумагахъ, принадлежащихъ банкамъ и передаваемыхъ отъ нихъ офицiяльному контролеру; или же съ банковъ взимается въ другихъ штатахъ ½% ежегодно съ основнаго капитала на обезпеченiе, и правительство уплачиваетъ изъ этой суммы кредиторамъ банка, въ случаѣ его несостоятельности; наконецъ, положены размѣры вкладовъ относительно капитала; назначена пеня по 24% за каждый билетъ, который не будетъ размѣненъ банкомъ по предъявленiи, и проч.
Мѣры эти весьма строги, но онѣ вызваны были необходимостiю и притомъ не стѣсняютъ свободы дѣйствiй кредитныхъ учрежденiй. И по сiе время многiе американскiе банки поддерживаютъ кредитъ одинъ другаго, но не взаимнымъ надзоромъ и удержанiемъ отъ спекуляцiй, а напротивъ, иногда черезчуръ неразборчивымъ облегченiемь прiема билетовъ постороннихъ банковъ и распространенiемъ ихъ въ свои собственные обороты. Слѣдствiемъ этого бываетъ, что часто и солидные банки падаютъ отъ неосторожностей, которыя они поощряли въ другихъ, менѣе основательныхъ.
Главныя занятiя американскихъ банковъ состоятъ въ учетѣ векселей и въ ссудахъ подъ всякiя торговыя бумаги и другiе залоги; нѣкоторые изъ банковъ даже сами пускаются въ промышленныя предпрiятiя.
Наиболѣе солидные банки суть тѣ же, которые пользуются большею свободою и въ своемъ устройствѣ, и въ своихъ дѣйствiяхъ. Это именно — банки Новой-Англiи. Всѣ разсмотрѣнные нами способы ихъ находили себѣ въ концѣ 1852 году слѣдующее употребленiе:
| Подъ учетомъ векселей в въ ссудахъ подъ залогь бумагъ |
Въ билетахъ и долгахъ проч. банковъ. |
Наличность или касса. |
||||
| Родъ-Айландъ.... | 22,950,000 | р. | 968,000 | р. | 550,000 | р. сер. |
| Массачузетсъ.... | 88,450,000 | — | 9,230,000 | — | 3,300,000 | — |
| Коннектикутъ.... | 27,400,000 | — | ? | — | 1,100,000 | — |
| Мэнъ.... | 8,600,000 | — | 140,000 | — | 840,000 | — |
| Нью-Гампширъ.... | 4,817,000 | — | 85,000 | — | 215,000 | — |
| Вермонтъ.... | 7,400,000 | — | ? | — | 238,700 | — |
Вообще же во всѣхъ 1,208 банкахъ Сѣверо-Американскихъ Штатовъ въ 1854 г., сумма долговъ банкамъ или Activa ихъ заключалась:
| Въ векселяхъ и прочихъ обязательствахъ... | 810,000,000 | руб. сер. | |
| — | акцiяхъ и другихъ бумагахъ... | 58,800,000 | — |
| — | недвижимости... | 30,000,000 | — |
| — | наличности... | 79,200,000 | — |
Изъ этого краткаго обзора операцiй мы видимъ, какъ благодѣтельны услуги банковъ Сѣверо-Американскихъ Штатовъ. Свободныя суммы, накопляющiяся въ частныхъ рукахъ, не остаются праздными, а непремѣнно идутъ въ производительныя помѣщенiя или въ пособiе банковымъ оборотамъ. При свободѣ устройства банковъ въ штатахъ Новой-Англiи, частные капиталы не остаются и въ банкахъ въ видѣ вкладовъ, всегда болѣе или менѣе опасныхъ для состоятельности и прочности дѣйствiй этихъ учрежденiй. Въ Америкѣ, при развитiи чувства личной независимости и увѣренности въ собственныхъ силахъ, всякiй человѣкъ справедливо разсчитываетъ, что онъ самь сумѣетъ лучше и надежнѣе прiобрѣсти выгоды на свой капиталъ, нежели поручая его другимъ. Вслѣдствiе этого взгляда на вещи, тѣ же деньги, которыя обращались бы въ видѣ вкладовъ въ банкахъ и употреблялись ими въ операцiи, не измѣняя нисколько своего употребленiя и оставаясь слѣдовательно въ тѣхъ же самыхъ условiяхъ, благодаря единственно свободѣ устройства банковъ, становятся капиталомъ новаго банка и пользуются всѣми выгодами операцiй, а не частiю ихъ, удѣляемою банками для вкладовъ. Такимъ образомъ услуги, которыя извлекаетъ торговля изъ капиталовъ, предлагаемыхъ ей банками, остаются тѣ же; вклады, выходя изъ банковъ, не уменьшаютъ тѣмъ средствъ, которыми удовлетворялись потребности ея въ кредитѣ, а только равномѣрнѣе распредѣляютъ прибыли между владѣльцами капиталовъ. Это одинь изъ результатовъ свободы устройства кредитныхъ учрежденiй, которою пользуются штаты Новой Англiи. Другой результатъ, и болѣе важный, потому что онъ еще обширнѣе по своимъ послѣдствiямъ, состоитъ въ томъ, что торговые обороты государства удовлетворяются постоянными, собственными средствами банковъ, а не вкладами, которые, по своей подвижности, способны внезапно, время отъ времени, устремляться въ предпрiятiя промышленности, не имѣющiя ничего общаго съ тѣми услугами торговлѣ, которыя они приносили прежде черезъ посредство банковъ.
Отсутствiе вкладовъ съ одной стороны упрочиваетъ дѣйствiя банковъ, избавляя ихъ отъ отвѣтственности въ возвратѣ суммъ, о времени обращенiя и прибыванiя которыхъ нельзя сдѣлать никакого вѣрнаго разсчета, и дѣлаетъ совершено ненужнымъ держанiе въ кассахъ значительныхъ суммъ денегъ на случай востребованiя. Съ другой стороны, дѣйствуя капиталомъ, вполнѣ имъ принадлежащимъ, американскiе банки могутъ обращать ихъ на многiя весьма полезныя пособiя промышленности, несоединимыя съ условiями довѣренныхъ капиталовъ. Вслѣдствiе этого американскiе банки дѣйствуютъ смѣлѣе: поддерживаютъ своимъ кредитомъ предпрiятiя, выдаютъ ссуды и принимаютъ векселя на болѣе долгiе сроки, чѣмъ прочiе европейскiе банки. Услуги ихъ поэтому разнообразнѣе и дѣйствительнѣе, и притомъ не во вредъ состоятельности самихъ банковъ. Выпускъ собственныхъ билетовъ является лишь пособiемъ къ удовлетворенiю потребностей въ кредитѣ, и масса ихъ держится въ публикѣ, вслѣдствiе надобности въ нихъ для денежнаго обращенiя. Этимъ объясняется и существующее въ американскихъ банкахъ отношенiе кассы къ выпущеннымъ билетамъ. Предразсудокъ о какой-то необходимости, чтобы наличная касса постоянно составляла ⅓, количества билетовъ, не существуетъ въ Америкѣ, и между тѣмъ американскiе банки, правильно устроенные, какъ напримѣръ въ штатахъ Новой-Англiи и особенно Массачузетскiе, ведутъ свои дѣла успѣшно, состоятельно и даже нѣсколько разъ выдерживали страшные кризисы лучше европейскихъ банковъ.
Банкрутство и потери, въ которыхъ такъ голословно упрекаютъ американскiе банки вообще, относятся къ нѣкоторымъ лишь изъ нихъ и именно къ тѣмъ, которые отличаются преимущественно влiянiемъ на нихъ посторонняго вмѣшательства, регламентацiею, разными привилегiями и ограниченiями. Банки Новой Англiи могутъ считаться одними изъ самыхъ прочныхъ, что́ доказываетъ уже самое устройство, способы ихъ дѣйствiй и средства, которыя вполнѣ принадлежатъ имъ. Притомъ же должно замѣтить, что всѣ главнѣйшiе кризисы, черезъ которые прошли американскiе банки, получили начало не отъ банковъ, а отъ спекуляцiй частной предпрiимчивости, отъ неразсчетливыхъ заказовъ торговли, какъ напримѣръ послѣднiй кризисъ 1854 года, порожденный безумными спекуляцiями желѣзныхъ дорогъ.
Во взаимныхъ отношенiяхъ между банками, дѣйствительно нельзя не видѣть недостатковъ, которыхъ не сумѣли еще устранить американскiе штаты. Всѣ банки обыкновенно принимаютъ билеты другихъ банковъ, но не устанавливаютъ между собою обязательныхъ правилъ на счетъ быстраго и постоянно правильнаго размѣра, какъ это дѣлаютъ банки Шотландiи. Отъ этого обстоятельства происходить невыгодное для самыхъ солидныхъ изъ банковъ послѣдствiе, что прочiе банки могутъ всегда увеличить черезъ мѣру сумму долговъ своихъ на счетъ первыхъ и безъ всякой существенной надобности превысить своими билетами потребности обращенiя. Всѣ билеты постороннихъ банковъ дѣйствительно составляютъ излишнюю часть средствъ, которая не нужна для обращенiя, ибо она ушла изъ него и перешла въ другiе банки. Оставленiе ихъ у себя этими послѣдними, для того чтобы, при первомъ случаѣ, выпустить снова въ обращенiе, легко можетъ служить къ переполненiю обращенiя лишними денежными знаками и усиливаетъ опасность внезапнаго размѣна въ трудныя минуты.
Вклады въ американскихъ банкахъ относительно весьма незначительны. Въ банкахъ Новой-Англiи они принимаются большею частiю на счеты и не приносятъ вкдадчикамъ процентовъ. Въ другихъ штатахъ, гдѣ менѣе свободы къ устройству новыхъ банковъ, вклады возрастаютъ и пользуются обыкновенно процентами, въ нѣкоторыхъ банкахъ по 4% въ годъ.
Что́ касается до операцiй, то мы видѣли изъ общаго баланса по всѣмъ банкамъ за 1854 годъ, какъ велика сумма портфеля, заключающаго въ себѣ векселя и другiя подобныя обязательства. Балансъ этой операцiи составляетъ болѣе 180 милл. р., слѣдовательно итогъ оборотовъ по ней, въ теченiи года, долженъ доходить до размѣровъ, еще болѣе значительныхъ. Подъ акцiями и другими бумагами состояло около 60 милл. руб. и подъ недвижимостiю до 30 милл. руб. с.
Къ сожалѣнiю, общiя суммы эти не показываютъ подробностей и не позволяютъ въ точности опредѣлить, какъ велика въ частности каждая операцiя: учетъ векселей, ссуды подъ бумаги и подъ другiе матерiяльные залоги, ссуды гипотекарныя подъ недвижимыя имущества и проч. Мы не можемъ также опредѣлить изъ этихъ цифръ, не заключается ли въ общемъ названiи недвижимости части имуществъ этого рода, составляющей собственность банковъ.
Темъ не менѣе и общiя черты операцiй американскихъ банковъ, и самое число ихъ громко говорятъ о пользѣ ихъ дѣйствiй и о той неразрывной связи, которая соединяетъ ихъ съ промышленностiю и торговлею штатовъ, съ развитiемъ духа предпрiимчивости въ жителяхъ и наконецъ со всѣми успѣхами ихъ экономическаго быта. Послѣднiя явленiя суть прямо плоды многочисленныхъ банковъ, составляющихъ главную и самую дѣйствительную причину образованiя промышленности и доведенiя ея до такой могущественной, созидающей силы, какою обладаетъ она въ Сѣверо-Американскихъ штатахъ.
Россiя. — Въ Россiи изъ всѣхъ государственныхъ банковъ, упомянутыхъ нами, по поводу способовъ, которыми они располагаютъ, только Коммерческiй банкъ, учрежденный въ 1817 году, назначенъ, какъ показываетъ и самое названiе его, на производство операцiй въ пользу отечественной торговли. Прочiе имѣютъ преимущественнымъ назначенiемъ производить ссуды подъ операцiи долговременныя и главнѣйше подъ недвижимыя собственности, какь-то: населенныя имѣнiя, фабрики и заводы, каменные дома, наконецъ подъ ненаселенныя земли и прочiя недвижимости, какъ напримѣръ банки Приказовъ Общественнаго Призрѣнiя. Всѣ эти операцiи, по существу своему и по самому образу постепеннаго погашенiя ссудъ, принадлежатъ къ операцiямъ Земскихъ банковъ, которыхъ мы не разсматривали въ Германiи, и до которыхъ коснулись лишь, ради новизны ихъ устройства, во Францiи.
Имѣя въ виду прослѣдить участiе банковъ въ развитiи промышленныхъ предпрiятiй и услуги ихъ къ оживленiю торговыхъ оборотовъ, мы должны бы совершенно исключить изъ нашей статьи всѣ заемные банки Россiи. Между тѣмъ, устройство этихъ послѣднихъ и главнѣйшiя средства, которыми они располагаютъ, ставятъ ихъ въ ближайшую связь съ нашимъ предметомъ. Всѣ наши банки, безъ исключенiя, имѣли непосредственное влiянiе на образованiе у насъ огромнѣйшихъ денежныхъ капиталовъ, одною изъ основныхъ своихъ операцiй — прiемомъ вкладовъ.
Мы видѣли уже, до какой значительной цифры у насъ простираются нынѣ эти капиталы, не имѣющiе нигдѣ себѣ подобныхъ по размѣрамъ. Заслуги нашихъ банковъ съ одной этой стороны чрезвычайно велики. Только съ помощiю подобныхъ учрежденiй, дѣйствующихъ подъ обезпеченiемъ самого правительства, могли скопиться столь огромные вклады изъ мелкихъ суммъ и сосредоточиться въ установленiяхъ, открывающихъ всѣмъ капиталамъ постоянный прiемъ съ платежемъ непрерывныхъ процентовъ.
Банки служатъ у насъ главнымъ резервуаромъ, въ которомъ хранятся плоды экономiи и сбереженiя производительнаго труда. Они же доставляютъ способы увеличивать эти плоды всѣмъ состоянiямъ и, сосредоточивая въ себѣ огромныя суммы свободныхъ капиталовъ, открываютъ неисчерпаемый источникъ, изъ котораго могутъ удовлетворяться всѣ потребности заемщиковъ.
Прiемъ вкладовъ въ томъ видѣ, какъ они существуютъ въ нашихъ банкахъ, составляеть операцiю, приносящую огромную пользу всѣмъ располагающимъ свободными денежными средствами, какъ бы они ни были ничтожны: въ этомъ отношенiи русскiе банки оказываютъ такiя важныя услуги, какими не пользуются капиталисты нигдѣ на свѣтѣ. Эта операцiя производится совершенно независимо отъ прочихъ операцiй банковъ, какъ-то ссудъ, учета векселей и проч. Значенiе ея, въ экономическомъ отношенiи, состоитъ именно въ томъ, что всякое лицо, или общество, или казенное учрежденiе не имѣетъ даже надобности само искать своему капиталу производительнаго помѣщенiя, а прямо несетъ свои деньги въ банки, зная что капиталъ его начнетъ приносить ему проценты со дня помѣщенiя, и что это наростанiе процентовъ не прервется для вкладчика ни чѣмъ до тѣхъ поръ, пока онъ самъ не остановитъ математическаго прогресса востребованiемъ своихъ денегъ и наросшихъ на нихъ процентовъ.
При такомь правильномъ теченiи процентовъ, обезпечиваемомъ государственными кредитными учрежденiями, капиталъ, внесенный вкладчикомъ за 4% въ годъ, увеличивается вдвое въ теченiе около 18 лѣтъ. Непрерывность приращенiя сокращаетъ такимъ образомъ срокъ, въ который калиталъ могъ бы накопиться до этой же суммы въ частныхъ рукахъ простымъ сбереженiемъ 4%, съ 25 лѣтъ на 18, и въ такой же пропорцiи увеличиваетъ возрастанiе капитала въ бо́льшiе или меньшiе сроки его пребыванiя въ банкахъ. Понятно, какъ полезно это для вкладчика, и какъ сильно это обстоятельство побуждаетъ его не шевелить своего капитала иначе, какъ въ случаѣ крайней необходимости. По отчетамъ считалось во всѣхъ банкахъ вкладовъ:
| 1843 | года | ..... | 540 | милл. р. с. |
| 1848 | — | ..... | 690 | — |
| 1852 | — | ..... | 806 | — |
| 1856 | — | ..... | 921 | — |
Возрастанiе вкладовъ въ банкахъ изъ года въ годъ происходитъ не только увеличенiемъ числа новыхъ вкладовъ или отдѣльныхъ взносовъ, но и приращенiемъ къ бывшимъ въ банкахъ вкладамъ ежегодныхъ процентовъ. Чтобы оцѣнить, на сколько въ этомъ возрастанiи принимаютъ участiя оба эти элемента — новые взносы и приращенiе процентовъ — приведемъ изъ публикованныхъ отчетовъ свѣдѣнiя о вкладахъ Коммерческаго банка.
| Со времени открытiя дѣйствiй Коммерч. банка въ 1817 году. | до 1 янв. 1852 г. | 1853 | 1854 | 1855 | |
| Внесено вкладовъ | ..... | 182,592,000 | 186,471,330 | 198,004,643 | 204,412,447 |
| Накопилось на нихъ въ самомъ банкѣ процентовъ | ..... | 28,187,349 | 29,851,483 | 30,910,057 | 32,014,028 |
| Итогъ принадлежащихъ вкладчикамъ суммъ | ..... | 210,779,634 | 216,322,811 | 228,914,700 | 236,426,475 |
Такимъ образомъ, изъ всей суммы вкладовъ — изъ 236 м. р. с. — болѣе 32 м. р. къ 1855 г. или 13,6% итога было плодомъ обращенiя этихъ вкладовъ въ банкѣ. — Отношенiе это къ общему числу вкладовъ можетъ измѣняться въ разные годы, смотря по тому, какъ измѣняется величина ежегодныхъ вкладовъ, но возрастанiе процентной суммы прололжается постоянно; такъ мы замѣчаемъ изъ тѣхъ же суммъ, что ежегодное увеличенiе вкладовъ происходило:
| съ 1852 по 1853 | съ 1853 по 1854 | съ 1854 по 1855 | ||||
| Новыми вкладами на...... | 3,879,043 | р. | 11,533,313 | р. | 6,407,804 | р. |
| Приращенiемъ процентовъ...... | 1,664,136 | — | 1,058,574 | — | 1,103,971 | — |
Въ прочихъ банкахъ должно происходить точно такое же возрастанiе вкладовъ и еще въ большей степени, такъ какъ тѣ установленiя существуютъ гораздо долѣе Коммерческаго банка. Для примѣра мы приведемъ еще одну цифру. Пользуясь выгодами этой операцiи вклада, Коммерческiй банкъ самъ передаетъ часть своихъ суммъ на обращенiе изъ процентовъ въ Заемный банкъ. Какъ вкладчикъ послѣдняго, Коммерческiй банкъ имѣлъ въ немъ въ 1855 году 207,257,523 рубля. Сумма эта составилась изъ 99,254,407 р., переданныхъ съ 1825 года въ разное время изъ Коммерческаго въ Заемный за 4½%, а остальныя 108,003,416 рублей наросли въ Заемномъ банкѣ за все время невостребованiя переданныхъ вкладовъ.
Такимъ образомъ мы видимъ изъ этихъ примѣровъ, какiя огромныя услуги оказываютъ банки накопленiю и умноженiю капиталовъ въ нашемъ отечествѣ. Этому же способствуетъ и постепенно увеличивающееся обилiе денежнаго обращенiя. Изъ значительной суммы его орудiй огромная часть направляется на производительное для вкладчиковъ помѣщенiе въ банки, тѣмъ болѣе, что билеты, выдаваемые сими послѣдними на вклады, во многихъ случаяхъ столь же удобно обращаются, какъ и тѣ деньги, за которыя они получены вкладчиками. Преимущество же билетовъ на вклады предъ наличными деньгами заключается въ процентахъ, платимыхъ банками.
Иностранные банки, принимающiе процентные вклады, дѣйствуютъ въ этомъ отношенiи гораздо ограниченнѣе. Услуги ихъ для вкладчиковъ несравненно слабѣе и ничтожнѣе. Въ шотландскихъ банкахъ, напримѣръ, существуютъ также процентные вклады, сумма которыхъ очень велика; но возрастанiе ихъ гораздо слабѣе, чемъ у насъ. Сумма ихъ за 30-ть лѣтъ передъ симъ была немногимъ лишь менѣе нынѣшней. Вклады тамъ могутъ поступать не иначе какъ въ звонкой монетѣ, количество которой весьма умѣряется быстротою обращенiя и присутствiемъ множества другихъ кредитныхъ знаковь, замѣняющихъ деньги; а наконецъ и денежное обращенiе держится въ извѣстныхъ размѣрахъ, не имѣя возможности внезапно умножать свои орудiя. Кромѣ того, иностранные банки, выпуская свои размѣнные билеты подъ учетъ векселей, и притомъ билеты безпроцентные, не могутъ выдавать вкладчикамъ билетовъ на вклады; затѣмъ же, и по самой цѣли своихъ дѣйствiй только на пользу торговли и промышленности, иностранные банки не въ состоянiи находить такого постоянно правильнаго и прибыльнаго для вкладчиковъ помѣщенiя, какъ наши банки, руководимые непосредственно правительствомъ и финансовымъ управленiемъ.
Какъ велика эта польза для капиталовъ, можно видѣть изъ самыхъ размѣровъ вкладовъ въ настоящее время: количество ихъ возрасло къ 1856 году до 920 миллiоновъ рублей, на которые банки наши прiобрѣтаютъ въ пользу вкладчиковъ, считая среднимъ числомъ по 4%, 36,800,000 руб. въ годъ или по 102,100 руб. въ день.
Всѣ эти вклады, вмѣстѣ съ собственными капиталами банковъ, служатъ къ производству операцiй и бо́льшею частiю изъ заемныхъ банковъ, выдающихъ ссуды на долгiе сроки. Пребыванiе такимъ образомъ этихъ денежныхъ средствъ въ ссудахъ, среднимъ числомъ отъ 15 до 26 и 37 лѣтъ, дѣлаетъ въ свою очередь необходимымъ столь же долговременное пребыванiе и вкладовъ въ банкахъ.
Главнѣйшая часть вкладовъ и собственныхъ капиталовъ къ 1855 году находилась въ слѣдующихъ помѣщенiяхъ:
| 1. По Сохраннымь Казнамъ или банкамъ Опекунскихъ Совѣтовъ, 1-го января 1855 года: | |||
| Въ ссудахъ на разныхъ казенныхъ мѣстахъ; на помѣщичьихъ имѣнiяхъ съ населенiемъ въ 5,393,272 души, срокомъ на 37 лѣтъ и подъ залогъ 327 домовъ. | .... | 358,933,422 | р. с. |
| На коммиссiи погашенiя долговъ, по разряду государственныхъ срочныхъ долговъ по 5%, на 37 лѣтъ | .... | 145,338,045 | — |
| Всего въ ссудахъ | .... | 504,271,467 | р. с. |
| 2. По Заемному банку балансъ операцiй къ 1-му января 1855 года представлялъ слѣдующiя суммы: | |||
| 1. На частныхъ заемщикахъ подъ залогъ населенныхъ имѣнiй съ 635,522 душами на 37 лѣтъ, 85 фабрикъ и заводовъ и 989 домовъ на 15 и 26 лѣтъ. | .... | 49,432,124 | р. с. |
| 2. На казенныхъ мѣстахъ съ залогомъ и безъ залога | .... | 26,523,010 | — |
| 3. Въ билетахъ коммиссiи погашенiя долговъ, принадлежащихъ банку | .... | 15,340,025 | — |
| 4. Въ ссудахъ государственному казначейству на разныя общественныя и казенныя надобности, на 37 лѣтъ | .... | 294,654,748 | — |
| 5. Касса | .... | 1,115,070 | — |
| 6. Въ разныхъ долгахъ и счетахъ по прибылямъ изъ резервнаго капитала и проч. | .... | 8,000,831 | (13) |
| 395,065,808 | — | ||
| 3. По банкамъ Приказовъ Общественнаго Призрѣнiя 1-го января 1855 года. | |||
| Въ ссудахъ вообще на разныхъ мѣстахъ | .... | 96,407,165 | р. с. |
Изъ подробнаго отчета за 1852 г. (см. Журн. министер. внутреннихъ дѣлъ, декабрь 1853 г.) мы находимъ болѣе подробныя данныя о распредѣленiи ссудъ къ 1 января 1853 года.
| Розданныхъ въ займы: | частнымъ лицамъ | .... | 44,572,925 | р. с. |
| — | казеннымъ мѣстамъ | .... | 10,033,828 | — |
| Обращалось въ другихъ кредитныхъ установленiяхъ | .... | 32,478,535 | — | |
| Наличность | .... | 2,214,298 | — | |
| Итого | .... | 89,299,586 | — | |
Такимъ образомъ самая бо́льшая часть средствъ изъ всѣхъ вкладовъ нашихъ банковъ направлена на пособiе главной отрасли нашего богатства, подъ залогъ поземельной собственности и на другiя долговременныя операцiи. Собственно для быстротечныхъ услугъ торговли и промышленности остается Коммерческiй банкъ съ своими, хотя не столь обширными какъ въ упомянутыхъ банкахъ, но тѣмъ не менѣе значительными нынѣ средствами (245 милл. р. сер.)
Основанный въ 1817 году, вмѣсто бывшихъ учетныхъ конторъ, Коммерческiй банкъ блистательно открылъ свои дѣйствiя. Въ первые же годы онъ принесъ огромную пользу торговлѣ, ожививъ ея обороты предложенiемъ ей услугъ кредита изъ банка и конторъ, открытыхъ въ главныхъ городахъ Имперiи. Услуги его тѣмъ замѣчательнѣе, что онъ располагалъ лишь ограниченными средствами своего собственнаго капитала въ 8½ милл. руб. сереб. и ничтожными въ началѣ вкладами. Главною операцiею его былъ учетъ векселей: это самое важное пособiе, которымъ банки сообщаютъ быстрое движенiе оборотнымъ капиталамъ и усиливаютъ производительность. Коммерческiй банкъ тотчасъ же понизилъ учетный процентъ, который существовалъ до того времени на биржахъ и вообще у частныхъ банкировъ. Прежде обыкновенно случалось, что купцы платили за учеть векселя по 12, по 18 и даже до 24 процентовъ. Съ перваго же года Коммерческiй банкъ началъ принимать векселя къ учету за 8 и за 7 процентовъ. Купечество, понявъ пользу благодѣтельнаго учрежденiя, распространяло свои обороты, торговля начала оживать, и размѣры учета простирались въ банкѣ и въ небольшомъ еще тогда числѣ конторъ до размѣровъ значительныхъ для того времени и для тогдашнихъ средствъ банка, а именно:
| Въ | 1818 | учтено | векселей | на | 10,955,091 | р. сер. |
| — | 1819 | — | — | — | 20,920,000 | — |
| — | 1820 | — | — | — | 38,301,487 | — |
| — | 1821 | — | — | — | 46,336,572 | — |
и такъ далѣе.
Въ тѣ же годы число конторъ и количество вкладовъ въ банкѣ было слѣдующее:
| Въ | 1818 | года | 1 | контора | и вкладовъ | около | 3,000,000 | р. сер. |
| — | 1819 | — | 3 | — | — | — | 11,785,916 | — |
| — | 1820 | — | 4 | — | — | — | 17,889,000 | — |
| — | 1821 | — | 5 | — | — | — | 11,268,000 | — |
Сравненiе оборотовь съ средствами банка показываетъ, какъ живо обращались торговые капиталы, и какъ чувствовалась потребность въ кредитѣ. Учетный процентъ былъ постоянно удерживаемъ между 7 и 8, а въ 1821 году доходилъ временно до 9; но съ этого же года вышли въ руководство банку новыя правила, имѣвшiя цѣлью ограничить эту операцiю.
Въ послѣдствiи средства банка постоянно распространялись: вклады возрастали, банкъ допускалъ новыя операцiи ссудъ подъ залогъ разныхъ вещественныхъ цѣнностей; но учетная операцiя не превосходила никогда указанныхъ выше размѣровъ.
Въ послѣднiе годы, кромѣ увеличенiя собственнаго капитала посредствомъ составленiя изъ прибылей особаго резерва, вклады въ Коммерческомъ банкѣ простирались, начиная съ 1851 года, свыше 210 милл. руб. сер., и въ 1855 году составляли уже болѣе 236 милл. р. сер.
Всѣ суммы Коммерческаго банка находились въ послѣднiе годы, какъ значится въ отчетахъ, въ слѣдующихъ операцiяхъ:
| 1851 г. | 1852 г. | 1853 г. | 1854 г. | ||
| 1. Подъ векселями.... | 13,301,301 | 14,784,494 | 14,273,695 | 12,297,584 | р. |
| 2. Въ ссудахъ подъ товарами.... | 340,430 | 284,928 | 370,482 | 1,491,856 | — |
| 3. Подъ билетами кредитныхъ установленiй и облигацiй по Рижской конторѣ.... | 167,068 | 234,616 | 166,250 | 454,247 | — |
| 4. Подъ залогъ сельскихъ произведенiй.... | 1,303,576 | 1,665,343 | 1,749,839 | 1,475,518 | — |
| 5. — — шерсти.... | 294,661 | 88,391 | 293,650 | 488,238 | — |
| 6. — — золота.... | 3,800,802 | 2,745,725 | 3,047,912 | 2,779,943 | — |
| 7. — — металловъ.... | 1,002,212 | 1,167,840 | 887,512 | 1,255,480 | — |
| 8. Въ авансахъ подъ залогъ недвижимыхъ имѣнiй.... | 14,803 | 20,475 | 5,250 | 23,730 | — |
| Итого въ ссудахъ подъ залогъ съ № 2 по 8.... | 6,923,554 | 6,207,318 | 6,520,795 | 7,969,012 | — |
| 9. Въ билетахъ Коммиссiи Погашенiя долговъ, казначейства царства Польскаго и облигацiяхъ Польскаго займа, принадлеж. банку.... | 12,222,196 | 10,166,196 | 10,091,339 | 11,083,625 | — |
| 10. Переданныхъ суммъ, въ видѣ вклада, въ Заемный банкъ.... | 183,899,834 | 190,255,883 | 198,817,397 | 207,257,824 | — |
| 11. Наличность.... | 9,112,874 | 5,679,672 | 10,392,670 | 10,076,860 | — |
Собственно въ операцiяхъ, способствующихъ оживленiю торговыхъ оборотовъ и составляющихъ непосредственную услугу промышленности (№№1—8) заключается около 20 милл. р. с.; остальныя суммы или находились переданными для оборотовъ въ другое кредитное учрежденiе (№ 10), или заключались въ прiобрѣтенныхъ банкомъ процентныхъ бумагахъ (№ 9), или наконецъ состояли въ наличности (№11). Всѣ эти три послѣднiя статьи составляли въ совокупности 228,300,000 р. сер.
Размѣры у до которыхъ достигаютъ обороты банка по вексельной операцiи и по ссудамъ подъ залогъ въ теченiе года, не превышаютъ значительно суммы баланса, потому что эти операцiи, хотя и краткосрочны сравнительно съ операцiями прочихъ банковъ, но тѣмъ не менѣе не отличаются особенною живостiю оборотовъ (14). Подъ учетомъ векселей и въ ссудахъ подь залогь товаровъ деньги банка остаются иногда въ теченiе шести мѣсяцевъ и болѣе.
| Въ течение 1854 г. Коммерческимъ банкомъ учтено векселей на | ........ | 23,340,600 | р. сер. |
| и куплено | ........ | 1,309,378 | — |
| Итого | ........ | 24,649,978 | р. сер. |
| Выдано въ ссуду подъ разные залоги | ........ | 11,549,000 | р. сер. |
Этими немногими данными мы заключимъ обзоръ нашъ, и безъ того длинный, тѣхъ услугъ, которыя находитъ себѣ современная промышленность и торговля въ главнѣйшихъ государствахъ Европы и Америки.
Въ нашемъ очеркѣ недостаетъ данныхъ о нѣкоторыхъ изъ замѣчательныхъ германскихъ банковъ, какъ напримѣръ о гамбургскихъ, о банкакъ Голландiи и другихъ, которые вмѣстѣ съ разсмотрѣнными нами, составляютъ могущественный двигатель промышленности и главную точку опоры для ея самостоятельныхъ дѣйствiй.
Безъ распространенiя кредита, безъ упроченiя его различныхъ формъ и безъ необходимыхъ для полнаго его проявленiя банковыхъ установленiй, промышленность чувствуетъ себя осиротѣвшею и ищеть вреднаго для себя покровительства: предпрiятiя ея слабы и невозможны безъ привилегiй; правильное развитiе для нея непонятно, и духъ предпрiимчивости ей неизвѣстенъ.
Кредитныя учрежденiя или банки, оплодотворяя производительность, распространяютъ и нравственные плоды въ государствѣ, развивая чувства чести и строгаго исполненiя обязательствъ, принимаемыхъ на себя торгующими. При содѣйствiи кредита и при увѣренности въ его помощи, кредитныя сдѣлки становятся однимъ изъ обыкновенныхъ актовъ жизни промышленнаго сословiя. Торговыя дѣла перестаютъ вестись на слово и безъ письменныхъ счетовъ; ибо всякiй сознаетъ уже, что письменныя условiя послужатъ не поводомъ къ напраснымъ и избѣгаемымъ торговлею искамъ, но непосредственнымъ орудiемъ къ реализацiи или немедленной уплатѣ затраченнаго капитала другимъ лицомъ или банкомъ. Разсчитывая на быстроту возможнаго учета въ банкѣ, торговцы и промышленники принимаютъ охотнѣе обязательства и выдають сами ихъ своимъ кредиторамъ, понижая цѣну кредитныхъ сдѣлокъ для оживленiя оборотовъ.
Вообще, распространенiе кредита между частными лицами поддерживается банками, и чѣмъ шире и свободнѣе ихъ дѣйствiя, чѣмъ пространнѣе услуги ихъ, тѣмъ сильнѣе упрочивается частная дѣятельность и обширнѣе становится поле, на которомъ затрачиваются производительно благородныя усилiя ея къ умноженiю народнаго богатства и неразлучнаго съ нимъ благоденствiя. Духъ предпрiимчивости захватываетъ новыя пространства и прилагаеть къ нимъ трудъ, вознаграждающiй работника и приносящiй плоды всему обществу.
Сравненiе изложенныхъ нами выше операцiй между собою приведетъ внимательнаго читателя ко многимъ убѣдительнымъ, по своей простотѣ, выводамъ: оно покажетъ, если мы не ошибаемся, въ какой тѣсной связи съ кредитными установленiями стоятъ всѣ современныя практическiя побѣды ума надъ силами природы, какъ развиваются предпрiятiя и складываются денежные капиталы для ихъ осуществленiя, подъ тою или другою формою кредита, оплодотворяющаго собою непроизводительные капиталы. Развитiе промышленныхъ предпрiятiй, устройство новыхъ могущественнѣйшихъ орудiй прогресса — желѣзныхъ дорогъ, вездѣ шло по мѣрѣ распространенiя кредита и пособiй главныхъ установленiй, или банковъ, откуда онъ разливается на общество. Возможность соединять капиталы и трудъ съ пользою для подобныхъ промышленныхъ цѣлей осуществимы лишь тамъ, гдѣ торговая дѣятельность достигла подъ влiянiемъ банковъ самостоятельнаго развитiя, гдѣ могутъ свободно родиться и входить въ обращенiе разныя формы кредитныхъ бумагъ, необходимыя для столь огромныхъ предпрiятiй, и гдѣ капиталы привыкли и, ничѣмъ не связанно, могутъ расходиться на обороты промышленности. Въ этомъ же заключается и причина, почему, въ то же самое время, какъ въ однихъ государствахъ, гдѣ слабо или вовсе ничтожно влiянiе банковъ торговыхъ и совершенно нѣтъ оборотныхъ, необходимыхъ для современныхъ потребностей, невозможно и думать объ устройствѣ отромныхъ, самостоятельныхъ частныхъ предпрiятiй, — въ другихъ, обладающихъ прочною системою кредита и обильно пользующихся благодѣтельными услугами банковъ, осуществленiе подобныхъ предпрiятiй возможно не только для себя, но и для странъ, лишенныхъ собственныхъ своихъ средствъ къ исполненiю, по недостатку промышленнаго развитiя и необходимыхъ къ тому орудiй.
Е. Л.
(1) Въ германскихъ банкахъ ссуды подъ залогъ подраздѣляются на два разряда. Къ первому принадлежатъ слѣдующiе залоги: государственныя, городскiя и промышленныя бумаги (Staats-Communal-Industrie-Papiere); ко второму такь-называемые Lombard-Darleihen, или L.-Forderungen. Подъ этимъ названiемъ разумѣются ссуды подъ залогъ благородныхъ металловь, акцiй желѣзныхъ дорогъ, товаровъ и разныхъ торговыхъ бумагъ, какъ векселей и пр. Въ первомъ разрядѣ почти исключительно означены государственныя облигацiи. (назад)
(2) Нацiональному банку не разрѣшены ссуды подъ залогъ акцiй, но только подъ залогъ благородныхъ металловъ и государственныхъ бумагъ. (назад)
(3) Въ этой суммѣ означены непосредственные займы финансоваго управленiя изъ Банка. (назад)
(4) Ссуды подъ залогъ векселей должно различать собственно отъ учета. (назад)
(5) См. Revue des deux Mondes, juillet 1856, р. 383. (назад)
(6) Во Францiи, Англiи, Бельгiи и другихъ государствахъ западной Европы билеты казначейства (Bons du Trésor, Exchequer Bills, etc.) выпускаются казначействомъ впредь до поступленiя доходовъ, на короткiе сроки: 3-хъ мѣсяцевъ, полугода и много года. Во Францiи, напримѣръ, бываютъ разные билеты: одни срокомъ отъ 1 до 5 мѣсяцевъ, другiе отъ 6 до 11 мѣсяцевъ и третьи на годъ. Проценты на нихъ неодинаковы, смотря по срокамъ. (назад)
(7) De la réforme des banques par Alfred Darimon. Paris 1856. (назад)
(8) Собственныхъ облигацiй Общество Подвижнаго Кредита до сего времени почти не выпускало. Впрочемъ, оно дѣлало попытки выпуска, но за тѣмъ вскорѣ прiостановило ихъ. Въ послѣднiй годъ, правительство не разрѣшило ему выпуска облигацiй, опасаясь умноженiя биржевыхъ бумагъ. (назад)
(9) Эти билеты суть (Bons du Trésor, Bons de la Caisse le la boulangerie, Bones des chemins de fer), выдаваемые на срокъ парижскимъ городскимъ управленiемъ и разными компанiями желѣзныхъ дорогъ. (назад)
(10) Так напечатано в тексте статьи. Возможно, должно быть напечатано: "check". (примечание составителя). (назад)
(11) Coquelin. Du Crédit et des Banques. 1848. Paris. (назад)
(12) По нѣкоторымъ показанiямъ число это составляетъ 1354. (назад)
(13) Изъ этой суммы 6,222,233 р. состоять по счету на экспедицiи кредитныхъ билетовъ за переданныя изъ банка 6 мил. руб. звонкою монетою, что́ составляетъ ⅙ часть капитала въ 36 мил., выпущеннаго въ кредитныхъ билетахъ для усиленiя оборотовъ банка. (назад)
(14) Коммерческiй банкъ принимаетъ къ учету векселя срокомъ не менѣе 8 дней и до 6 мѣсяцевъ; прочiя ссуды производятся также большею частiю на 6 мѣсяцевъ. (назад)